Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay MWG
CTCK Phú Hưng (PHS)
Kết thúc quý II/2018, CTCP Thế giới di động (mã MWG) ghi nhận 44.570 tỷ đồng (tăng 43% so với cùng kỳ năm trước) doanh thu và 1.540 tỷ đồng (tăng trưởng 44%) Kl99 nổ hũ sau thuế. Biên Kl99 nổ hũ gộp của MWG cũng cải thiện ở mức 18%.
Bên cạnh đó, MWG cũng đã công bố kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 8 tháng năm 2018 với kết quả khá tích cực, trong đó doanh thu hợp nhất ghi nhận 58.667 tỷ đồng, hoàn thành 68% kế hoạch cả năm và Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 1.969 tỷ đồng, hoàn thành 76% kế hoạch 2018.
Dự báo 2018 đối với chuỗi Bách Hóa Xanh, mục tiêu mở rộng lên 500 cửa hàng kỳ vọng sẽ là hỗ trợ nhận diện thương hiệu từ đó gia tăng doanh thu từ mảng này. Tuy nhiên, do thị trường bán lẻ thực phẩm còn cạnh tranh khá gay gắt và Bách Hóa Xanh cần thời gian để các cửa hàng mới mở hoạt động ổn định, vì vậy ước tính doanh thu Bách Hóa Xanh trong năm 2018 có thể đạt 4.554 tỷ đồng (đóng góp 5% tổng doanh thu).
Đối với chuỗi Điện Máy Xanh, với việc sát nhập với Trần Anh (TAG) và chuyển đổi một số cửa hàng Thế Giới Di Động sang mô hình Điện Máy Xanh, dự kiến doanh thu từ Điện Máy Xanh cũng sẽ được hỗ trợ tích cực, dự báo trong năm 2018, doanh thu từ mảng Điện Máy Xanh sẽ đạt 53.700 tỷ đồng (đóng góp 60% tổng doanh thu).
Đối với chuỗi thế giới di động, việc chuyển giao một số cửa hàng có thể sẽ khiến doanh thu từ mảng thế giới di động sụt giảm, ước tính đạt 30.822 tỷ đồng (đóng góp 35% tổng doanh thu).
Từ đó, ước tính tổng doanh thu của MWG trong năm 2018 có thể đạt 89.076 tỷ đồng (tăng trưởng 34% so với năm trước). Với giả định biên Kl99 nổ hũ gộp duy trì 17% tương đương năm 2017, từ đó Kl99 nổ hũ sau thuế ước tính năm 2018 đạt 2.963 tỷ đồng (tăng trưởng 34%).
Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, ước tính mức giá hợp lý cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay MWG vào khoảng 142,833 đồng/ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay (tương đương với P/E forward 16x), tăng 12% so với giá hiện tại. Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay này. Nếu tính giá trị sau khi chia 99Kl.app mobile mới nhất bằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay tỷ lệ 3:1, mức giá hợp lý của MWG sẽ khoảng 107.125 đồng/ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay.
Khuyến nghị PVS phù hợp thị trường
CTCK Bản Việt (VCSC)
HĐQT của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) đã thông qua phương án trả phần 99Kl.app mobile mới nhất tiền mặt còn lại của năm 2017 là 500 đồng/CP. Đây là đợt chia 99Kl.app mobile mới nhất tiền mặt thứ hai cho tổng mức 99Kl.app mobile mới nhất tiền mặt 1.000 đồng/CP (lợi suất 99Kl.app mobile mới nhất 4,3%).
Ngoài ra, HĐQT cũng phê duyệt phát hành KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay thưởng với tỷ lệ 100:7 (100 KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay sẽ được nhận 7 KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay mới). Ngày giao dịch không hưởng quyền và thời gian thực hiện chưa được quyết định.
Chúng tôi dự báo 99Kl.app mobile mới nhất tiền mặt 700 đồng/CP cho năm 2018, tương ứng lợi suất 99Kl.app mobile mới nhất 3,0%.
Chúng tôi hiện đang có giá mục tiêu 21.500 đồng/CP cho PVS, khuyến nghị phù hợp thị trường, tương ứng với tổng mức sinh lời -4,3% (bao gồm lợi suất 99Kl.app mobile mới nhất 3,0%). PVS hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 2018 15,9 lần theo giá đóng cửa hôm nay.
Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay VGC
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay VGC của Tổng Công ty Viglacera với giá mục tiêu 29.700 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF. Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward 16,5 lần (theo EPS 2019 khoảng 1.798 đồng).
Việc đẩy mạnh hoạt động thoái vốn về 0% trong năm 2019 sẽ tạo điều kiện giúp VGC nâng cao năng lực quản trị và hiệu quả sử dụng vốn.
Bên cạnh đó, triển vọng khả quan từ ngành Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất tiếp tục là động lực thúc đẩy tăng trưởng khả quan của Công ty trong tương lai.
