Xu hướng tăng trung hạn của NKG vẫn được duy trì
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Nhìn chung, KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CTCP Thép Nam Kim (mã NKG) vẫn đang có được xu hướng tăng trung hạn rất tốt khi đường MA(50) giữ được đà tăng tích cực. Đồng thời, đường MA(20) vẫn đang nằm trên đường MA(50) thể hiện cho xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ qua đó cho thấy những nhịp điều chỉnh của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay này thời gian qua là không đáng kể.
Cả 2 chỉ báo đo lường sức mạnh giá RSI và dòng tiền Chaikin hồi phục trở lại sau xu hướng giảm mạnh. Đặc biệt, dòng tiền là tích cực khi gần đây xuất hiện những phiên có KLGD tăng vọt và chỉ báo dòng tiền Chakin bứt phá lên các ngưỡng cao mới.
Chỉ báo đo lường sức mạnh xu hướng ADX đảo chiều tăng và chuẩn bị bứt qua ngưỡng 20 để xác nhận cho xu thế tăng. Khi mà xu thế tăng đã được xác nhận thì áp lực giảm giá là không quá lớn.
Với những tín hiệu kỹ thuật nhìn chung là khá tích cực, chúng tôi cho rằng áp lực bán ở NKG trong những phiên tới là không đáng kể và xu hướng tăng trung hạn vẫn tiếp tục được duy trì.
Tuy nhiên, nhà Kl99ok phiên bản mới không nên vội vàng giải ngân mà cần phải chờ đợi những nhịp điều chỉnh tích cực với khối lượng giao dịch thấp để khẳng định chắc chắn cho xu thế tăng của NKG đã được hình thành. Khi đó, nhà Kl99ok phiên bản mới có thể xem xét giải ngân vào NKG trong trường hợp giá xuất hiện phiên bật tăng mạnh trở lại trong vùng giá 36-37. Kỳ vọng Kl99 nổ hũ đạt được trong 3 tháng là 15% với mức giá mục tiêu là 42 và cắt lỗ khi giá rớt khỏi mức 32.
>> Tải báo cáo
Khuyến nghị quan sát KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay DPM
CTCK BIDV (BSC)
Xu hướng hiện tại của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí-CTCP (mã DPM) là chạm đáy. Chỉ báo xu hướng MACD hội tụ. Chỉ báo RSI là trung lập.
Nhận định: Sau khi liên tục điều chỉnh từ đầu tháng 10, DPM đã có nhịp hồi và đang vận động trên vùng giá 20.3 (Fibonacci 78.6%). Với thân nến đang thu hẹp lại, DPM đang chờ thanh khoản để hồi phục.
Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị quan sát KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay DPM trong giai đoạn tới.
Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay MWG
CTCK Bản Việt (VCSC)
Theo Nghị quyết ĐHCĐ của CTCP Kl99ok phiên bản mới Thế giới Di động (MWG), công ty sẽ phát hành 1.200 tỷ đồng Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận không chuyển đổi. Số tiền thu về từ đợt phát hành trên sẽ được sử dụng để tài trợ thương vụ M&A sắp tới (Trần Anh, dự kiến hoàn tất vào cuối năm 2017) và có thể một chuỗi bán lẻ dược phẩm.
Các Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận được phát hành có kỳ hạn 5 năm và KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay cố định. KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay coupon sẽ khác nhau theo người mua nhưng không quá 6,8%. Công ty được hưởng mức KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay hấp dẫn trên nhờ Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận được Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k Phát triển Châu Á bảo lãnh.
Chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho MWG với giá mục tiêu 178.900 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, tổng mức sinh lời 39,6%, bao gồm lợi suất 99Kl.app mobile mới nhất 0,6%. Giá mục tiêu của chúng tôi chưa phản ánh tiềm năng tăng từ thương vụ mua lại TAG sắp tới vì chúng tôi còn chờ đợi thông tin chi tiết về cấu trúc thanh toán trước khi đưa TAG vào mô hình định giá.
Khuyến nghị phù hợp thị trường đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay ACB
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Á Châu (ACB) từ kém khả quan lên phù hợp thị trường với giá mục tiêu 12 tháng là 28.000 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay (TL giảm 7,9% và tăng 21,7% so với giá mục tiêu trước đây của chúng tôi), chủ yếu vì tỷ lệ chi phí/thu nhập giảm từ 58% xuống 50%. Hai yếu tố chính ảnh hưởng đến định giá là chi phí tín dụng và tỷ lệ chi phí/thu nhập, và phân tích độ nhạy định giá được bàn luận ở trang 5.
Chúng tôi nâng dự báo NIM 2017 lên 3,5% (tăng 20 điểm cơ bản) và NIM 2018 lên 3,6% (tăng 10 điểm cơ bản) vì Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k đang tập trung vào (1) cải thiện lợi suất 99Kl.app cổng game giải trí và (2) tăng tỷ lệ CASA nhằm ổn định chi phí vốn (CASA 9 tháng đầu năm đạt 14,2%).
Thu nhập lãi thuần giai đoạn 2016-2019 dự báo đạt tăng trưởng kép hàng năm 18% (giảm 3 điểm %) vì ước tính tăng trưởng tín dụng thấp hơn (tăng trưởng kép hàng năm 16% cho giai đoạn 2016-2019, giảm 4 điểm %).
Chúng tôi dự báo thu nhập khác sẽ đạt tăng trưởng kép hàng năm 52% giai đoạn 2016-2019 (không điều chỉnh), trong đó phí dịch vụ và hoa hồng chiếm khoảng 54%.
Thu nhập ròng 2017 dự báo đạt 1.900 tỷ đồng, điều chỉnh tăng 13% và 3.000 tỷ đồng, điều chỉnh tăng 40% năm 2018. Dự báo của chúng tôi phản ánh việc NIM liên tục tăng, tỷ lệ CIR được kiểm soát hiệu quả (dự báo đạt 50% năm 2018 so với 57% năm 2017 và 62% năm 2016) và chi phí tín dụng dài hạn thấp, chỉ 0,8%.
Khuyến nghị khả quan đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BID
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi điều chỉnh tăng 6% giá mục tiêu dành cho Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Kl99ok phiên bản mới và Phát triển Việt Nam (BID) từ 24.678 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay lên 26.100 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, tổng mức sinh lời 17,3% và điều chỉnh khuyến nghị từ mua thành khả quan. Với tình hình hoạt động cốt lõi khả quan và dự phòng lành mạnh để cải thiện chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí, chúng tôi tiếp tục cho rằng BID sẽ đảo chiều.
Chúng tôi giữ nguyên dự báo tăng trưởng tín dụng cho năm 2017 tại mức 18%. Tăng trưởng kép hàng năm của tín dụng và tiền gửi 2016-2019 dự báo đạt 16% (điều chỉnh giảm 1 điểm %) và 14% (điều chỉnh giảm 3 điểm %). Dự báo NIM được giữ nguyên tại mức 2,8% năm 2017 và 3% năm 2018, so với 2,7% năm 2016 nhờ lợi suất 99Kl.app cổng game giải trí có xu hướng cải thiện và chi phí vốn 2017- 2018 khoảng 4,7%-5%.
Chúng tôi giữ nguyên dự báo thu nhập khác sẽ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 10% từ 2016- 2019 với thu nhập từ phí dịch vụ và hoa hồng tăng khoảng 15% trong thời gian này. Dự báo thu nhập từ phí dịch vụ sẽ chiếm 42% thu nhập khác.
Với chi phí tín dụng ước đạt 1,5% (tăng 15 điểm cơ bản) trong năm 2017 và 1,6% (tăng 20 điểm cơ bản) trong năm 2018, chúng tôi điều chỉnh giảm lần lượt 0,5% và 4,4% dự báo cho năm 2017 và 2018.
Khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CTG
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị dành cho Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Công thương Việt Nam (CTG) từ mua thành khả quan với giá mục tiêu mới là 22.200 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay (giảm 4,5%) từ 23.252 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, tỷ lệ tăng 15,2%. Luận điểm Kl99ok phiên bản mới phụ thuộc chủ yếu vào định giá hấp dẫn và thế mạnh thương hiệu Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức.
Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo thu nhập lãi thuần (tăng trưởng kép hàng năm 2016-2019 điều chỉnh giảm từ 24% xuống 20%) vì (1) điều chỉnh giảm nhẹ NIM 2017 10 điểm cơ bản xuống 2,8% và NIM 2018 20 điểm cơ bản xuống 2,9% và (2) Tăng trưởng tín dụng 2016-2019 giảm từ 19% xuống 16%.
Chi phí tín dụng được điều chỉnh tăng 10 điểm cơ bản lên 0,9% trong năm 2017 và 2018. Tỷ lệ chi phí/thu nhập 2017 dự báo là 47,5% (giảm 2,5 điểm %) nhờ quản lý chi phí trong 9 tháng đầu năm 2017 hiệu quả hơn. Vì vậy, dự báo Kl99 nổ hũ 2017 sẽ tăng lên 7.800 tỷ đồng (điều chỉnh giảm 2,5%) và 2018 tăng lên 8.900 tỷ đồng (điều chỉnh giảm 4,8%). Trong trung hạn, P/B 1,2 lần đầy hấp dẫn so với các Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k khác là 1,8 lần.
Khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay MBB
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Quân đội (MBB) và điều chỉnh tăng giá mục tiêu lên 28.400 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay từ 26.700 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, TL tăng 6%, tổng mức sinh lời 24,1%.
Chúng tôi lạc quan về tình hình lợi suất 99Kl.app cổng game giải trí của MBB (điều chỉnh tăng lên 7,6% cho năm 2017 và 7,9% cho năm 2018) nhờ Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k có chiến lược chuyển hướng sang vay tiêu dùng. Chi phí vốn theo ước tính dao động trong khoảng 3,7%-3,8% năm 2017-2018 do hưởng lợi từ tỷ lệ CASA cao ở mức 30%. Vì vậy, chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo NIM cho năm 2017 và 2018 lần lượt thêm 23 điểm cơ bản và 15 điểm cơ bản.
Với tình hình hoạt động cốt lõi lành mạnh nhờ NIM năm nay tăng, cùng với tỷ lệ chi phí/thu nhập dự báo năm 2017 và 2018 sẽ là 41%, dự báo Kl99 nổ hũ ròng của MBB sẽ đạt 4.300 tỷ đồng (điều chỉnh tăng 17,7%) trong năm 2017 và 4.900 tỷ đồng (điều chỉnh tăng 22,3%) trong năm 2017. Định giá hấp dẫn với P/B 2018 là 1,4 lần so với ngành Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k là 1,6 lần.
