Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PNJ với giá mục tiêu 145.500 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Tận dụng khoảng trống ngành sau COVID-19, giúp Công ty cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ – sàn HOSE) mở rộng thị phần và quy mô trong giai đoạn 2022-2023 (chi tiết)
Dư địa tăng trưởng đến từ nội tại Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức, gồm (1) Chiến lược mở rộng thị phần nhờ tăng số lượng cửa hàng ở khu vực thành phố cấp 2 và 3; (2) Tái cơ cấu sản phẩm và tối ưu hóa chi phí nhờ ứng dụng chuyển đổi số (3) Khai thác phân khúc khách hàng trẻ tiềm năng, chính sách bán hàng linh hoạt.
BSC điều chỉnh kỳ vọng doanh thu thuần và Kl99 nổ hũ sau thuế năm 2022 đạt lần lượt là 33.436 tỷ đồng (tăng 70% so với năm trước) và 1.792 tỷ đồng (tăng 74%), tương đương 129% và 136% kế hoạch cả năm 2022.
Năm 2023, doanh thu thuần và Kl99 nổ hũ sau thuế kỳ vọng đạt 37.832 tỷ đồng(tăng 13% so với năm trước) và 2.147 tỷ đồng (tăng 20%)tương đương EPS FW=8.276 đồng và P/E fw=13.6 - Thấp hơn P/E trung bình 3 năm 19 lần.
BSC duy trì khuyến nghị mua PNJ với giá mục tiêu 1 năm là 145.500 đồng/CPupside 30% so với ngày 12/9/2022. Dựa trên phương pháp DCF/PE với tỷ trọng 50%/50%. Chúng tôi điều chỉnh tăng 19% so với báo cáo trước nhờ :
(1)tăng doanh thu dự phóng cho 2022E/2023F là 28%/38% so với báo cáo trước nhờ khả năng tăng hiệu suất của các nhà máy và chiến lược bán hàng linh hoạt hơn kỳ vọng và
(2) Giảm biên Kl99 nổ hũ gộp dự phóng cho 2022E/2023F giảm từ 18,5%/19,5% (so với báo cáo trước) xuống còn 17,3%/17,7% nhờ chiến lược khai thác các ngành hàng và chiến lược giảm giá kích cầu sau giai đoạn mua sắm bù đắp trong nửa cuối 2021-đầu 2022.
Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay VHM với mức giá mục tiêu 104.400 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
CTCP Vinhomes (VHM) tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu phân khúc Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất nhà ở với thị phần trong phân khúc căn hộ ở tất cả các phân khúc trong giai đoạn 2016-quý II/2022 lên tới 27%, cao hơn so với Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức đứng thứ 2 là 4%. Vinhomes hiện đang sở hữu quỹ đất lên tới 168 triệu m2 sàn giúp đảm bảo tăng trưởng Kl99 nổ hũ và giữ vững thị phần trong các năm tới.
Dự án Vinhomes Ocean Park 2 – The Empire nằm tại Hưng Yên đã được Vinhomes mở bán vào cuối tháng 4 với khoảng 5.300 sản phẩm thấp tầng. Tính đến hết quý 2/2022, tỷ lệ hấp thụ của dự án đạt 86% với giá trị bán hàng đạt được là 49 nghìn tỷ đồng. Dựa trên kết quả bán hàng tốt tại dự án The Empire, chúng tôi điều chỉnh ước tính giá trị bán hàng trong năm 2022 lên 117,8 nghìn tỷ đồng (tăng 49% so với năm trước), tăng 34% so với báo cáo trước.
Công tác xây dựng tại dự án The Empire vẫn đang đúng với tiến độ, khoảng 45% trong tổng số 12.600 căn dự kiến sẽ được bàn giao trong năm nay. Chúng tôi ước tính, Kl99 nổ hũ sau thuế của Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 công ty mẹ năm 2022 và 2023 đạt lần lượt 30.878 tỷ đồng (giảm 20% so với năm trước) và 34.744 tỷ đồng (tăng 13%).
Dựa trên triển vọng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 và định giá, chúng tôi tiếp tục đưa ra khuyến nghị MUA đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay Vinhomes với giá mục tiêu là 104.400 đồng/CP, cao hơn 70% so với giá đóng cửa ngày 12/09/2022.
Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay IDC với mức giá mục tiêu 77.400 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Tổng công ty IDICO (mã 99Kl99 link đăng nhập IDC) tiến hành tái cấu trúc tập trung vào 4 ngành nghề Kl992 VIP Trang Chủ 2026 chính là Kl99ok phiên bản mới và phát triển khu công nghiệp, Năng lượng, Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất nhà ở và thương mại và Dịch vụ khu công nghiệp, trong đó lĩnh vực Kl992 VIP Trang Chủ 2026 cốt lõi là Kl99ok phiên bản mới và phát triển khu công nghiệp, các lĩnh vực Kl992 VIP Trang Chủ 2026 còn lại được chuyển sang các công ty con và tiến hành thoái vốn lĩnh vực ngoài ngành.
IDICO là chủ Kl99ok phiên bản mới tiên phong và có kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực Kl99ok phiên bản mới và phát triển khu công nghiệp. Danh mục dự án của IDC gồm 10 dự án với tổng diện tích cho thuê là 2.341 ha, diện tích cho thuê còn lại của IDC là 754,8 ha. Kỳ vọng quỹ đất khu công nghiệp của IDC sẽ tiếp tục mở rộng 2.000-2.500 ha tại cả khu vực phía Bắc và Phía Nam.
Các dự án Khu công nghiệp Hựu Thạnh, Phú Mỹ II và Phú Mỹ II mở rộng được kỳ vọng sẽ đảm bảo tăng trưởng cho IDC trong trung hạn nhờ khả năng cho thuê tốt và giá cho thuê cao. Doanh thu đóng góp ước tính của các dự án này đạt khoảng 18.500 tỷ đồng.
Doanh thu năm 2022 và 2023 ước đạt lần lượt 7.980 tỷ đồng (tăng 86% so với năm trước) và 8.400 tỷ đồng (tăng 5%), tương ứng với Kl99 nổ hũ sau thuế của Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 công ty mẹ 2.201 tỷ đồng (tăng 384%) và 2.364 tỷ đồng (tăng 7%).
Dựa trên triển vọng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay IDC với mức giá mục tiêu là 77.400 đồng/CP, cao hơn 36% so với giá đóng cửa ngày 07/09/2022.
