Khuyến nghị tích cực dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay ACB
CTCK Bảo Việt (BVSC)
BVSC dự báo kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 2025 của Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Á Châu (ACB - sàn HOSE) tăng trưởng tốt với tổng thu nhập hoạt động và Kl99 nổ hũ sau thuế - Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số đạt lần lượt 36.904 tỷ đồng (tăng 9,2% so với năm trước) và 18.819 tỷ đồng (tăng 11,1%).
Sử dụng phương pháp thu nhập thặng dư và phương pháp so sánh P/B, chúng tôi xác định mức giá trị hợp lý cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay ACB là 31.300 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, tương đương tiềm năng tăng giá +22,7%, khuyến nghị OUTPERFORM.
Chúng tôi ước tính ROE của Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k này sẽ duy trì ở mức cao (19-21%) giai đoạn 2025-2030, nhờ vào (1) Chiến lược Kl992 VIP Trang Chủ 2026 hướng đến sự phát triển bền vững nhờ vào giảm thiểu rủi ro và củng cố chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí; và (2) Hưởng lợi từ các chính sách của Kl993 ưu đãi thưởng hấp dẫn thúc đẩy tăng trưởng bền vững trong dài hạn, với Nghị quyết số 68-NQ/TW về phát triển Kl992 cổng game cá cược tư nhân và Luật hóa NQ 42 giúp tăng cường xử lý nợ xấu.
Khuyến nghị mua mạnh dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay MWG
CTCK BIDV (BSC)
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua mạnh đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay của CTCP Thế giới di động (MWG - sàn HOSE) với mức giá hợp lý năm 2026 là 100.800 đồng/CP dựa trên phương pháp SOTP.
Chúng tôi điều chỉnh tăng 19% giá mục tiêu so với báo cáo ngày 08/05/2025, nhằm (1) điều chỉnh tăng kỳ vọng tăng trưởng năm 2025E/ 2026F là 4%/8% so với kỳ vọng trước đó và (2) Tiềm năng nâng cơ sở định giá trong giai đoạn 2026-2030: Nâng P/E mục tiêu cho chuỗi MW từ năm 2026F, cao hơn các DN trong khu vực, nhờ giải quyết nút thắt tăng trưởng thị phần và Kl99 nổ hũ. Duy trì P/E BHX (2028F) tương đương các Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức trong khu vực, dựa trên lộ trình chứng minh hiệu quả mở rộng quy mô và Kl99 nổ hũ; đảm bảo mục tiêu IPO trước năm 2030.
Luận điểm Kl99ok phiên bản mới: Nâng dự phóng tăng trưởng kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 năm 2025E/2026F lần lượt là 63%/22% nhờ Thế giới di động và điện máy xanh: tiếp tục là trụ cột Kl99 nổ hũ của Kl994 game bài casino hấp dẫn 72% nhờ nỗ lực mở rộng thị phần và giải pháp Kl991.com nạp rút nhanh mua trả chậm phát huy hiệu quả tích cực; Bách hóa xanh - Bứt tốc tăng độ phủ cửa hàng 300 cửa hàng so với kỳ vọng và kỳ vọng cải thiện đáng kể biên Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 2,1% (2026F) so với ước tính 1,3% (2025E) II.
Bên cạnh đó, giai đoạn 2026 - 2030: kỳ vọng giai đoạn tăng trưởng mới và cơ hội tái định giá MWG thông qua IPO MW và BHX. Cụ thể, MW (bao gồm Erablue): tăng trưởng thị phần vượt trội và phù hợp với khẩu vị Kl99ok phiên bản mới tăng trưởng bền vững 15%/ năm và 99Kl.app mobile mới nhất đều đặn; Bách hóa xanh dư địa tăng thị phần từ 4,1% (2025E) lên 10% (2030F), nhờ tăng tốc mở mô hình cửa hàng hiệu quả và phù hợp với khẩu vị Kl99ok phiên bản mới ưa thích tăng trưởng cao.
Khuyến nghị mua dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay NLG
CTCK BIDV (BSC)
BSC duy trì khuyến nghị mua và điều chỉnh tăng giá mục tiêu của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CTCP Kl99ok phiên bản mới Nam Long (NLG – sàn HOSE) lên mức 50.100 đồng/CP (upside 24,6%) so với báo cáo gần nhất sau khi đánh giá lại dự án Waterpoint giai đoạn 2 và tiến hành định giá RNAV đối với Paragon Đại Phước.
Chúng tôi tin rằng triển vọng tăng trưởng bền vững trong giai đoạn 2025-2027 với (1) doanh số mở bán mới 54% CAGR, (2) Kl99 nổ hũ ròng 39% CAGR nhờ các dự án cao cấp Izumi, Paragon sẽ là động lực dẫn dắt giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay đạt hiệu suất tốt trong thời gian tới.
Năm 2025, BSC điều chỉnh giảm 12% dự phóng doanh thu còn 6.222 tỷ đồng (giảm 14%) do giãn một phần tiến độ bàn giao tại Southgate sang 2026. Tuy nhiên, chúng tôi điều chỉnh tăng 14% dự phóng Kl99 nổ hũ sau thuế - Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số lên mức 725 tỷ đồng (tăng 42%) do được bù đắp bởi 250 tỷ đồng Kl99 nổ hũ thoái vốn 15% Izumi trong quý III/2025.
Năm 2026-2027, tăng trưởng Kl99 nổ hũ được dẫn dắt bởi Kl99 nổ hũ từ liên doanh liên kết khi NLG bắt đầu bàn giao Izumi và Paragon Đại Phước. Theo đó, BSC dự phóng kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 trong 2026/2027 lần lượt đạt doanh thu thuần 5.331 tỷ đồng (giảm 14%)/4.209 tỷ đồng (giảm 21%) và Kl99 nổ hũ sau thuế - Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số 871 tỷ đồng (tăng 20%)/1.411 tỷ đồng (tăng 62%).
Đối với doanh số mở bán mới, BSC duy trì dự phóng doanh số mở bán mới năm 2025 đạt 7.422 tỷ đồng (tăng 43%) tiếp tục từ các dự án hiện hữu Southgate (phân khu The Pearl, Solaria) và Cần Thơ. Bước sang 2026, các đại dự án Izumi, Paragon Đại Phước và phân khu cao tầng CC5 của Mizuki Park sẽ dẫn dắt doanh số mở bán mới năm 2026 tăng trưởng 82% đạt 13.491 tỷ đồng.
