Mục tiêu chốt lãi của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PLC nằm tại mức 29.5
CTCK BIDV (BSC)
KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PLC của Tổng công ty Hóa dầu Petrolimex - CTCP đang ở trạng thái hồi phục trở lại sau khi có giai đoạn giảm giá trong tháng 3 và tháng 4. Thanh khoản KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của PLC nằm tại khu vực xung quanh 26.5. Mục tiêu chốt lãi của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay nằm tại mức 29.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 25.8 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay GAS
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị mua với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay GAS ở mức thấp điểm hiện tại cho tiềm năng tăng trưởng trong trung và dài hạn, với giá mục tiêu 92.700 đồng/cp trên cơ sở Kết hợp phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền DCF và so sánh PE, PB.
Nhu cầu khí cho phát điện đang ở mức thấp, nhưng chỉ là tạm thời, tiềm năng tăng trưởng mạnh nhờ giá dầu tăng và năng lực cấp khí gia tăng và ổn định.
Với việc hoàn thành đưa vào vận hành dự án Nam Côn Sơn 2 giai đoạn 2 từ cuối năm 2020, năng lực cung cấp khí của PVGAS cho các khách hàng tại khu vực Đông Nam bộ trong năm 2021 cơ bản được đảm bảo ổn định, năng lực cung cấp tăng thêm 1,5 trm3/năm.
Mặc dù vậy, nhu cầu khí cho các nhà máy điện trong quý I/2021 lại giảm mạnh do EVN ưu tiên nguồn thuỷ điện giá rẻ và sự gia tăng mạnh của nhóm điện gió, điện mặt trời (nltt), hạn chế nhóm nhiệt điện than và khí trong bối cảnh nhu cầu phụ tải điện chưa thực sự tăng cao.
Sản lượng khí thu gom và Kl992 VIP Trang Chủ 2026 trong quý I đạt 2 tỷ m3 và 1,93 tỷ m3, lần lượt bằng 85% và 84% so với cùng kỳ 2020 và đạt 20,5% kế hoạch năm. Lũy kế 4 tháng đầu năm, sản lượng khí ẩm thu gom đạt 2,9 tỷ m3, bằng 91% so với cùng kỳ 2020.
Chúng tôi đánh giá nhu cầu khí cho điện ở mức thấp hiện nay chỉ mang tính thời điểm và ngắn hạn theo mùa, nhu cầu sẽ tăng trở lại khi bước vào mùa khô trong quý IV/2021 trở đi.
Sản lượng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 LPG đạt 473 nghìn tấn, tăng 11% so với cùng kỳ và đạt 29% kế hoạch năm. Giá LPG trong quý I/2021 đã tăng khoảng 12% so với cùng kỳ và tiếp tục tăng 40% trong tháng 4 và 5 so với cùng kỳ 2020. Sản lượng Condensate đạt 16,1 nghìn tấn, tăng 6% so với cùng kỳ và hoàn thành 15% kế hoạch năm.
Kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 quý 1/2021: Mặc dù được hỗ trợ từ việc giá dầu hồi phục mạnh mẽ, nhưng do sản lượng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 khí khô ở mức thấp, doanh thu đạt 17.570 tỷ đồng, bằng 103% so với cùng kỳ và đạt 25% kế hoạch năm. Trong kỳ chi phí bán hàng và chi phí quản lý đều tăng lên, do vậy Kl99 nổ hũ trước thuế đạt 2.637 tỷ đồng, bằng 89% so với cùng kỳ và thực hiện 30% kế hoạch năm.
Giá dầu tiếp tục đà phục hồi và tăng mạnh, hỗ trợ hoạt động của công ty trong dài hạn. Hiện tại, giá dầu tiếp tục phục hồi và tăng mạnh lên mức 65-70 USD/thùng (dầu Brent), vượt qua mức giá hồi đầu năm 2020 thời điểm trước khi dịch Covid 19 xuất hiện. Nhiều tổ chức lạc quan dự báo giá dầu có thể tăng chạm mức 80 usd/thùng vào nửa cuối năm 2021 nhờ nhu cầu ngày càng tăng khi dịch được kiểm soát.
Giá dầu tăng là yếu tố tác động trực tiếp đến hiệu quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của công ty khi giá bán các sản phẩm dựa theo giá dầu và sản phẩm Kl99com chung kết WC 2026 (dầu FO, LPG…). Mặt khác giá dầu tăng cũng tạo động lực để ngành dầu khí thúc đẩy các dự án Kl99ok phiên bản mới khái thác, Kl992 VIP Trang Chủ 2026 dầu khí trong nước và khí Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k, điều này tác động tích cực trong trung và dài hạn đối với công ty.
Khuyến nghị mua cho CTG với giá mục tiêu 54.900 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Công thương Việt Nam (CTG) công bố Nghị quyết HĐQT về việc chia 99Kl.app mobile mới nhất bằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay tỷ lệ 29,0695% (tỷ lệ phần trăm tính theo mệnh giá) bằng Kl99 nổ hũ chưa phân phối giai đoạn 2017-2019 sau khi được Thủ tướng Kl993 ưu đãi thưởng hấp dẫn thông qua ngày 22/05 và Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k 99Kl99 trực tiếp đá gà Việt Nam (NHNN) thông qua ngày 28/05. Thời gian thực hiện dự kiến là trong quý 3 – quý 4/2021.
Tại ĐHCĐ thường niên trong tháng 4/2021, các Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 đã thông qua 2 phương án chia 99Kl.app mobile mới nhất cho năm 2020:
Phương án 1: Tại thời điểm trả 99Kl.app mobile mới nhất năm 2020, CTG vẫn chưa trả 99Kl.app mobile mới nhất bằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay năm 2017-2018. CTG sẽ chia 99Kl.app mobile mới nhất 5% bằng tiền mặt và 17,7751% 99Kl.app mobile mới nhất bằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay cho năm 2020 (tất cả đều tính theo mệnh giá).
Phương án 2: Tại thời điểm trả 99Kl.app mobile mới nhất năm 2020, CTG đã trả 99Kl.app mobile mới nhất bằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay năm 2017-2018. CTG sẽ trả 99Kl.app mobile mới nhất 5% bằng tiền mặt và 12,6456% 99Kl.app mobile mới nhất bằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay cho năm 2020 (được tính dựa trên số KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay đang lưu hành tương ứng sau khi chia 99Kl.app mobile mới nhất bằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay năm 2017-2018; tỷ lệ phần trăm dựa trên mệnh giá).
Theo nghị quyết HĐQT được công bố ngày 31/05/2021, có vẻ như phương án thứ hai sẽ được lựa chọn cho kế hoạch chia 99Kl.app mobile mới nhất năm 2020.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua cho CTG với giá mục tiêu 54.900 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự kiến là 4,3%, bao gồm lợi suất 99Kl.app mobile mới nhất 0,9%.
Khuyến nghị khả quan cho ACV với giá mục tiêu 75.600 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan cho Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam (ACV) nhưng giảm giá mục tiêu 13% còn 75.600 đồng/CP.
Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi chủ yếu do chúng tôi giảm dự báo tổng Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số giai đoạn 2021-2030 cho ACV 14%, phản ánh quan điểm kém tích cực hơn của chúng tôi đối với đà phục hồi trong sản lượng hành khách của ACV trong bối cảnh dịch COVID-19 tái bùng phát tại Việt Nam gần đây và một số biến thể COVID-19 trên toàn cầu.
Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi được bù đắp bởi tác động tích cực từ việc cập nhật giá mục tiêu đến giữa năm 2022 và tỷ lệ WACC thấp hơn 0,5 điểm phần trăm.
Chúng tôi dự báo doanh thu của ACV đạt 8,9 nghìn tỷ đồng (tăng 15% so với cùng kỳ năm trước) và Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số đạt 3,3 nghìn tỷ đồng (tăng 103%) trong năm 2021. Chúng tôi kỳ vọng Kl99 nổ hũ của ACV sẽ chủ yếu nhờ các mảng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 cốt lõi phục hồi từ mức cơ sở thấp của năm 2020 và 508 tỷ đồng lãi từ đánh giá lại tỷ giá trong năm 2021 so với khoản lỗ 861 tỷ đồng trong năm 2020.
Chúng tôi giả định số lượng hành khách quốc tế đạt 8,1 triệu người trong năm 2021 (tăng 10%) - tương ứng khoảng 19% con số năm 2019 - khi chúng tôi kỳ vọng số lượng hành khách quốc tế sẽ duy trì ở mức thấp trong 9 tháng đầu năm 2021 và phục hồi nhẹ từ quý 4/2021.
Chúng tôi cho rằng ACV có vị thế tốt để duy trì tình hình Kl991.com nạp rút nhanh ổn định – dù dịch COVID-19 kéo dài hơn dự kiến của chúng tôi. ACV có số dư tiền mặt ròng trị giá 18 nghìn tỷ đồng tính đến cuối quý 1/2021 trong khi chi phí phi tiền mặt chiếm khoảng 40% tổng chi phí năm 2020 của công ty.
Rủi ro: vốn xây dựng cơ bản cao hơn dự kiến, trì hoãn mở rộng công suất sân bây có thể ảnh hưởng tăng trưởng lưu lượng hành khách, tiến độ tiêm chủng chậm tại các thị trường nguồn khách du lịch của Việt Nam.
Khuyến nghị khả quan cho BVH với giá mục tiêu 64.900 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 12,8% xuống 64.900 đồng/CP và điều chỉnh giảm khuyến nghị đối với Kl994 game bài casino hấp dẫn Bảo Việt (BVH) từ mua xuống khả quan.
Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi chủ yếu do (1) điều chỉnh giảm lần lượt 2,2%/7,2% trong dự báo LNST năm 2021/2022 và (2) giảm tỷ lệ P/B mục tiêu của chúng tôi từ 2,6 lần trước đây xuống 2,2 lần do lo ngại của chúng tôi về (1) Tăng trưởng doanh thu của BVH trong 3 năm tới trong bối cảnh thâm nhập mạnh mẽ của kênh bancassurance trong lĩnh vực Kl99kl phiên bản hoạt động nhân thọ cũng như cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực phi nhân thọ và (2) lợi suất Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận Kl993 ưu đãi thưởng hấp dẫn thấp kéo dài ảnh hưởng tiêu cực đến BVH.
Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo thu nhập ròng năm 2021/2022/2023 xuống 2,2%/7,2%/10,3% chủ yếu do (1) Doanh thu phí Kl99kl phiên bản hoạt động gộp (GWP) giảm 1,6% trung bình 3 năm, chủ yếu do chúng tôi cắt giảm doanh thu phí Kl99kl phiên bản hoạt động dự kiến cho lĩnh vực phi nhân thọ và (2) Chi phí dự trữ toán học tăng trung bình 2,8% trong 3 năm sau khi lợi suất Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận Kl993 ưu đãi thưởng hấp dẫn kỳ hạn 10 năm thấp hơn dự kiến.
Những diễn biến này được bù đắp một phần bởi (1) chi phí bồi thường ròng trung bình 3 năm giảm 4,9%, (2) chi phí hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 Kl99kl phiên bản hoạt động trung bình 3 năm giảm 6,3% và (3) thu nhập Kl991.com nạp rút nhanh ròng trung bình 3 năm tăng 2,6%.
Rủi ro: (1) lợi suất Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận Kl993 ưu đãi thưởng hấp dẫn duy trì ở mức thấp kéo dài có thể ảnh hưởng đến việc định giá của chúng tôi; (2) cạnh tranh gay gắt trong cả 2 lĩnh vực có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng của BVH.
Khuyến nghị khả quan dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay DIG
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi chủ yếu duy trì giá mục tiêu ở mức 35.000 đồng/CP nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ mua còn khả quan vì giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay của Tổng CTCP Kl99ok phiên bản mới Phát triển Xây dựng (DIG) đã tăng 12% trong 3 tháng qua.
Dự báo năm 2021 của chúng tôi hầu như không thay đổi với kế hoạch Kl99 nổ hũ trước thuế là 1,1 nghìn tỷ đồng (tăng 26% so với năm ngoái) và Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số là 908 tỷ đồng (tăng trưởng 28%) do chúng tôi tiếp tục kỳ vọng DIG sẽ hoàn thành việc bán 31ha đất nền trên đảo Đại Phước vào năm 2021 - đóng góp khoảng 80% dự báo Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số năm 2021 của chúng tôi – và bàn giao các lô đất nền tại dự án Nam Vĩnh Yên và Gateway Vũng Tàu cho khách hàng mua lẻ.
Chúng tôi cho rằng định giá hiện tại của DIG là hấp dẫn với P/B năm 2021 là 2,0 lần với mức tăng trưởng Kl99 nổ hũ dự kiến mạnh mẽ là 28% trong năm 2021, dựa theo dự báo của chúng tôi.
Rủi ro đối với quan điểm tích cực của chúng tôi: Thời gian phát triển dự án dài hơn dự kiến; chi phí thấp cho quỹ đất của DIG; rủi ro pha loãng từ kế hoạch phát hành riêng lẻ hoặc phát hành Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận chuyển đổi.
Khuyến nghị mua dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay POW
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua chủ yếu do giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay của Tổng công ty Điện lực Dầu khí (POW) đã giảm khoảng 17% trong 3 tháng qua; chúng tôi cũng tăng giá mục tiêu thêm 5%. Chúng tôi tiếp tục xem POW là cơ hội Kl99ok phiên bản mới vào quá trình Việt Nam chuyển đổi sang điện LNG. Tuy nhiên vẫn còn có những rủi ro Kl99ok phiên bản mới đáng chú ý từ kết quả đàm phán hợp đồng mua bán lại (PPA), dù đàm phán đang ở giai đoạn cuối cùng.
Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 5% khi giảm giả định WACC và cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2022 trong khi dự báo tổng Kl99 nổ hũ sau thuế giai đoạn 2021-2025 của chúng tôi không đổi.
Chúng tôi điều chỉnh Kl99 nổ hũ sau thuế năm 2021 giảm 4% nhưng điều chỉnh Kl99 nổ hũ sau thuế năm 2022 tăng 4% khi chúng tôi chuyển một số chi phí bảo trì của POW từ năm 2022 sang năm 2021 dựa trên nhận định của ban lãnh đạo về lịch trình bảo dưỡng lớn sắp tới.
Chúng tôi dự báo Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số năm 2021 sẽ tương đối đi ngang do danh mục điện khí hoạt động kém hiệu quả của POW sẽ được bù đắp bởi danh mục Kl99ok phiên bản mới nhiệt điện và thủy điện mạnh hơn cũng như lãi từ việc thoái vốn khỏi PV Machino (UPCoM: PVM).
Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS 2020-2025 báo cáo là 11% nhờ hiệu suất hoạt động tại nhà máy Nhơn Trạch 1 dần phục hồi - dự kiến sẽ chạm đáy vào năm 2021 - và đóng góp từ Nhơn Trạch 3 & 4 - mà chúng tôi dự kiến sẽ đưa vào hoạt động trong các năm 2024 và 2025.
POW đang giao dịch với P/E năm 2021 là 12,2 lần - chiết khấu 12% so với nhóm các công ty cùng ngành lựa chọn của chúng tôi.
