Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NT2
CTCK ACB (ACBS)
Quý II/2026, sản lượng điện thương phẩm CTCP Nhiệt điện Dầu khí Nhơn Trạch 2 (HoSE: NT2) đạt 1,2 tỷ kWh, tăng 54% so với cùng kỳ, giá bán điện bình quân giảm 12%, đạt 2.364 đồng/kWh, do tỷ trọng sản lượng bán trên thị trường tăng. Do đó, doanh thu quý II/2026 chỉ tăng 36%, đạt 2.825 tỷ đồng.
Chi phí nguyên liệu đầu vào ghi nhận 2.280 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ. Cụ thể, giá khí tăng bình quân tăng hơn 7%, đạt $10,3/MMBTU. Vì vậy, lãi gộp đạt 477 tỷ đồng, tăng 30%, lợi nhuận sau thuế đạt 403 tỷ đồng, tăng 24%, do các chi phí tài chính tăng thêm.
Sản lượng đạt 2,1 tỷ kWh, tăng 57%; doanh thu đạt 4.997 tỷ đồng, tăng 42%; lãi gộp đạt 695 tỷ đồng, tăng 69% và lợi nhuận sau thuế đạt 583 tỷ đồng, tăng 61% vì các lý do tương tự.
Chúng tôi nhận thấy kết quả kinh doanh của NT2 trong 6 tháng đầu năm 2026 tích cực hơn so với ước tính của chúng tôi trong báo cáo cập nhật gần nhất, chủ yếu do sản lượng Qc được giao tăng cao hơn dự phóng. Vì vậy, chúng tôi nâng mức giá mục tiêu cho NT2 lên 26.200 đồng/cp, dựa trên thay đổi sản lượng huy động dự phóng đạt hơn 3,5 tỷ kWh, tăng 10% so với dự phóng cũ (svdpc). Theo đó, lợi nhuận sau thuế đạt 839 tỷ đồng, tăng 14% so với dự phóng cũ, đưa ra mức giá mục tiêu năm 2026 cho NT2 là 26.700 đồng/CP, ứng với tổng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 32,4%, khuyến nghị mua.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BID, SSI và MCH
CTCK Agriseco (AGR)
Cổ phiếu Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID – sàn HOSE) đã điều chỉnh sâu và rời khỏi vùng tích lũy 40.000–42.000 đồng/cp, hiện nằm dưới các đường MA20, MA50 và MA200 ngày. Trong khi các chỉ báo động lượng báo hiệu cổ phiếu vào vùng quá bán, giá đang phản ứng tích cực tại vùng hỗ trợ 35.000–36.000 đồng/cp, đồng thời giằng co với thanh khoản giảm cho thấy áp lực bán có dấu hiệu hạ nhiệt, tạo điều kiện xuất hiện một nhịp hồi phục kỹ thuật ngắn ngày. Khuyến nghị mua thăm dò BID với giá mục tiêu 39.500 đồng/cp, cắt lỗ nếu vị thế giảm quá 5%.
Cổ phiếu CTCP Hàng tiêu dùng Masan (HSX: MCH) duy trì trạng thái tích lũy tương đối tích cực trong vùng 130.000–140.000 đồng/cp, giá hiện vẫn giữ trên MA50 ngày và chưa phá vỡ cấu trúc nền ngắn hạn. So với diễn biến giảm mạnh của VN-Index, MCH thể hiện sức mạnh tốt hơn tương đối khi biên độ điều chỉnh hẹp và áp lực bán không đáng kể. Dải Bollinger thu hẹp và dải dưới tiếp cận nền giá báo hiệu cổ phiếu có thể đang gần thời điểm bứt phá. Khuyến nghị mua MCH với giá mục tiêu 150.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu vị thế giảm >5%.
Cổ phiếu CTCP Chứng khoán SSI (SSI – sàn HOSE) đang vận động trong kênh giảm trung hạn và vừa đánh mất vùng hỗ trợ 24.000 đồng/cp, cho thấy diễn biến yếu hơn VN-Index do độ nhạy cao với tâm lý thị trường. Tuy nhiên, giá đã lùi sâu vào nền tích lũy của giai đoạn 2024-2025 quanh ngưỡng 21.000–24.000 đồng/cp, trong khi thanh khoản thấp hơn bình quân 20 phiên, tạo điều kiện xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật. Khuyến nghị mua thăm dò SSI với giá mục tiêu 25.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu vị thế giảm quá 5%.