KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay cần quan tâm ngày 4/9

Khuyến nghị KHẢ QUAN đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay REE

(CTCK MB - MBS)

Mặc dù duy trì quan điểm tích cực về Kl99 nổ hũ dự phóng 2018, chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu REE từ 44.600 đồng còn 38.200 đồng nhằm phản ánh (i) mức KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay phi rủi ro cao hơn của thị tr ờng Việt Nam và (ii) điều chỉnh giả định dự phóng.

Chúng tôi khuyến nghị KHẢ QUAN đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay REE. Kl99 nổ hũ ròng (LNR) 2018 dự kiến tăng trưởng 34% cùng kỳ nhờ đóng góp lớn của danh mục điện và lãi chuyển nhượng dự án Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất (BĐS) đột biến trong 6 tháng đầu 2018.

Tuy nhiên, 2019 chúng tôi dự phóng LNR ghi nhận mức giảm 14% so với 2018, trong đó không tính đến sự đóng góp từ (i) VIID và hoạt động chuyển nhượng dự án BĐS của REE, (ii) dự phòng/hoàn nhập Kl99ok phiên bản mới Kl991.com nạp rút nhanh.

Loại trừ mảng BĐS mang tính biến động cao và các khoản dự phòng/hoàn nhập Kl991.com nạp rút nhanh trong 2017 – 2019, LNR REE ước tăng 8% trong 2018 và 2% trong 2019 so với cùng kỳ.

..>> Chi tiết báo cáo

Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với VCB

(CTCK MB - MBS)

Chúng tôi dự báo Kl99 nổ hũ thuần của VCB sẽ tăng trưởng mạnh trong năm 2018 lên 51% n/n và ROEA dự kiến sẽ đạt 20,4%, đặc biệt là đến từ thu nhập ngoài lãi. 

Chúng tôi đánh giá cao tiềm năng tăng trưởng dài hạn của VCB đến từ khả năng huy động tốt, tỷ lệ LDR thấp và quy trình quản lý rủi ro hoạt động chặt chẽ. 

Chúng tôi khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay VCB với giá mục tiêu là 63.700 VNĐ định giá theo phương pháp P/B và RI.

Theo phương pháp định giá P/B, kết quả là 77.032 VNĐ với giá trị sổ sách/cổ phần là 20.626 VNĐ và P/B là 3,73x và với phương pháp định giá RI kết quả là 50.403 VND với Re 13,1% và tăng trưởng dài hạn là 5%. P/B bình quân 2 phương pháp là 3,1x.

..>> Chi tiết báo cáo

Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với DHG

(CTCK MB - MBS)

Tuy DHG đã thu gọn bộ máy cũng như thoái vốn khỏi một số công ty con, chúng tôi ước tính doanh thu cả năm 2018 của DHG vẫn đạt 4.087 tỷ VND (tăng trưởng 0,6% y-o-y), giữ vững vị thế công ty Kl994 nhà cái bóng đá world cup Dược nội địa lớn nhất cả nước.

Chúng tôi đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay DHG với mức giá 103.200 đồng/CP (+7,3% upside), dựa trên phương pháp FCFF.

DHG là Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức Kl994 nhà cái bóng đá world cup thuốc nội với tỷ suất Kl99 nổ hũ cao nhất ngành, tuy nhiên bắt đầu vào giai đoạn bão hòa. Chúng tôi kỳ vọng việc hợp tác với Taiso sẽ tạo động lực tăng trưởng mới cho công ty.

..>> Chi tiết báo cáo