Ông Võ Quốc Khánh - Giám đốc đầu tư Công ty chứng khoán FPT (FPTS) cho rằng, không những nhà đầu tư cá nhân mà ngay cả các nhà đầu tư tổ chức cũng thua lỗ trong thời gian qua là do đã bỏ qua việc phân tích các yếu tố kinh tế vĩ mô (lạm phát, đầu tư FDI, nhập siêu...). Giai đoạn hiện nay, vốn hóa thị trường của cả 2 sàn đã giảm rất nhiều. Cuối năm 2007, trên sàn TP.HCM chỉ có một loại cổ phiếu giá dưới 20.000 đồng nhưng hiện nay đã lên đến 75 loại có giá dưới 20.000 đồng/cổ phiếu.
Đến thời điểm hiện nay, nhiều doanh nghiệp đưa ra báo cáo tài chính hoạt động kinh doanh quý 2/2008 có kết quả khá khả quan so với năm 2007. Tuy nhiên, tác động của những yếu tố vĩ mô có thể chưa phản ánh hết trong các báo cáo tài chính quý 2 của doanh nghiệp, như lãi suất cho vay, đặc biệt những doanh nghiệp có tỷ lệ nợ vay cao; giá nguyên liệu đầu vào cao... Báo cáo tài chính quý 3 và 4 sẽ phản ảnh rõ hơn tác động của những yếu tố này trong hoạt động của doanh nghiệp.
Theo ông Tôn Thích Quý - Phó giám đốc Trung tâm Nghiên cứu khoa học và đào tạo chứng khoán, nhà đầu tư có thể phân tích những yếu tố cơ bản của doanh nghiệp để chọn những cổ phiếu đầu tư, còn quyết định mua bán lúc nào thì cần dựa trên phân tích kỹ thuật. "Trường hợp nhà đầu tư không chọn đầu tư theo giá trị mà chỉ “lướt sóng” thì cũng cần phải hiểu con sóng. Sóng trên thị trường chứng khoán do tâm lý nhà đầu tư tạo ra giữa bên mua và bên bán. Có 3 loại sóng: sóng lên khi nhà đầu tư mua nhiều, sóng xuống khi bán nhiều và sóng ngang khi trạng thái mua bán cân bằng. Sóng ngang là cơ hội tham gia thị trường của nhà đầu tư" - Tổng giám đốc Công ty chứng khoán Thủ Đô, ông Trương Quốc Hùng cho hay. Theo ông Hùng, thường những con sóng lên bao giờ cũng dài hơn những con sóng xuống. Trong mỗi con sóng còn có những sóng nhỏ. Trong trường hợp "đảo sóng" (dự báo sai) nhà đầu tư cần phải biết cắt lỗ. Chẳng hạn khi đầu tư ở mức giá 10 đồng, dự kiến cắt lỗ ngay khi giá còn 7 đồng. "Trước khi đầu tư, cần phải có kế hoạch lời bao nhiêu, lỗ bao nhiêu và thực hiện theo kế hoạch đã đề ra. Theo tôi, khi lỗ 20% vốn thì cần bán ra để cắt lỗ. Theo tính toán của tôi, nếu mức lỗ 10% thì phải kiếm lời 11,1%; lỗ 15% thì phải kiếm được lời là 17,6%; lỗ 20% thì số lời phải kiếm được là 25%... Đúng là trong thời gian qua nhiều nhà đầu tư muốn cắt lỗ mà không cắt được, do đó nhà đầu tư cần lựa chọn những cổ phiếu có tính thanh khoản cao để đầu tư. Nếu trong 1 tháng mà mất đi 50% vốn đầu tư thì tạm hoãn các quyết định đầu tư để xem lại đầu tư sai ở đâu. Nếu nhà đầu tư chạy theo phong trào sẽ rơi vào tình trạng mua đỉnh - bán đáy" - ông Hùng nói.
Ông Tôn Thích Quý nhấn mạnh, bài học đầu tiên khi đầu tư chứng khoán là cắt lỗ, bài học thứ hai cũng là cắt lỗ và bài học thứ ba cũng là... cắt lỗ.