Khuyến nghị mua dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BSR
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Trong quý I/2023, CTCP Lọc hoá dầu Bình Sơn (BSR) ghi nhận doanh thu đạt 34.065 tỷ đồng (giảm 2,1 % so với cùng kỳ năm ngoái) và Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 1.620 tỷ đồng (giảm 29,9%). Sản lượng tiêu thụ quý I/2023 của BSR tăng nhẹ 1,6%, đạt 1.,680 nghìn tấn. Giá bán trung bình giảm 7,2% chủ yếu do giá dầu thô Brent giảm 17,1% xuống mức 73,43 USD/thùng. Trong giai đoạn này, các sản phẩm dầu Diesel và Jet A1 là động lực tăng trưởng doanh thu và Kl99 nổ hũ sau thuế chủ yếu của BSR.
Diễn biến crack spread trong quý I và đầu quý II/2023 khá bất lợi cho kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của BSR. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng mức crack spread trên thế giới trong cuối quý II và quý III/2023 có thể được cải thiện khi thị trường Trung Quốc và Mỹ bắt đầu bước vào mùa cao điểm tiêu thụ KL99 dịch vụ hỗ trợ 24/7.
Đối với riêng BSR, chúng tôi kỳ vọng crack spread dầu Diesel sẽ duy trì ở mức cao do tính đa dụng của sản phẩm khi có thể vừa sử dụng cho vận tải và công nghiệp, vừa có thể làm nhiên liệu chạy máy phát điện phục vụ nhu cầu tăng cao trong mùa hè tới tại Việt Nam. Tuy nhiên, chúng tôi cũng bày tỏ quan điểm thận trọng khi xét tới những rủi ro tới từ triển vọng nền Kl992 cổng game cá cược Mỹ.
Nếu kế hoạch này diễn ra thành công, chúng tôi ước tính doanh thu năm 2023 sẽ tăng thêm khoảng 19.000 tỷ đồng và Kl99 nổ hũ sau thuế tăng khoảng 1.900 tỷ đồng so với dự báo hiện tại. Chúng tôi cho rằng kế hoạch dời bảo trì là phù hợp, giúp BSR có thể tận dụng cơ hội khi crack spread được kỳ vọng duy trì ở mức cao đến hết năm 2023.
Dựa trên định giá DCF, triển vọng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BSR. Giá mục tiêu là 21.400 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, cao hơn 28.1% so với giá tại ngày 22/05/2023.
Khuyến nghị khả quan dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay GMD
CTCK Vietcap (VCSC)
Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị đối với CTCP Gemadept (GMD) từ phù hợp thị trường lên khả quan và nâng giá mục tiêu từ 55.500 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay lên 57.400 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay.
Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là do tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá mục tiêu từ cuối năm 2023 sang giữa năm 2024, bù đắp cho các mức giảm -3%/0%/-1% trong dự báo Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số tương ứng trong các năm 2023/2024/2025.
Chúng tôi tiếp tục đưa tác động pha loãng vào các dự báo và định giá của chúng tôi từ đợt phát hành quyền khoảng 100,5 triệu KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay sắp tới với giá 20.000 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay - đã được Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thông qua tại ĐHCĐ tháng 4/2022 của GMD.
Khuyến nghị trung lập dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay SAB
CTCK SSI (SSI)
Chúng tôi đã tham dự cuộc họp chuyên viên phân tích do SAB tổ chức. Thông điệp chung từ Tổng giám đốc là mặc dù có một số khó khăn trong ngắn hạn do điều kiện vĩ mô không thuận lợi, công ty đã chuẩn bị tốt cho sự tăng trưởng khi nhu cầu phục hồi (dự kiến trong nửa cuối năm 2023 hoặc đầu năm 2024).
Mặc dù kế hoạch doanh thu năm 2023 Kl99 nổ hũ sau thuế nên khá thách thức trong bối cảnh các yếu tố bên ngoài không thể kiểm soát, nhưng mục tiêu Kl99 nổ hũ sau thuế vẫn có khả năng đạt được bằng cách kiểm soát chi phí.
Do kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 quý I/2023 thấp hơn kỳ vọng cũng như tâm lý tiêu dùng yếu sẽ vẫn tiếp tục diễn ra trong quý tới, chúng tôi điều chỉnh giảm 6% ước tính doanh thu năm 2023 xuống 37 nghìn tỷ đồng (tăng 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái), trong khi Kl99 nổ hũ sau thuế ước tính gần như không đổi ở mức 5,8 nghìn tỷ đồng (tăng 5,2%).
Chúng tôi hạ giá mục tiêu đối với SAB xuống 182.000 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay (từ 198.500 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay) dựa trên P/E là 23x (từ 24x) dựa trên ước tính Kl99 nổ hũ cho năm 2023 kết hợp với phương pháp DCF. Với tiềm năng tăng giá là 13%, chúng tôi duy trì khuyến nghị trung lập đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay SAB.
