Khuyến nghị theo dõi KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TPB với giá mục tiêu 25.950 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k Thương mại cổ phần Tiên Phong (mã TPB) là Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k tập trung bán lẻ đang tăng trưởng nhanh. Trong nửa đầu năm 2019, TPB đã ghi nhận tổng thu nhập hoạt động (TOI) 3.823 tỷ đồng (tăng 44,3% so với cùng kỳ năm ngoái), Kl99 nổ hũ trước thuế 1.620 tỷ đồng (tăng 58,1%).
Thu nhập từ lãi tăng 34,6% từ việc tăng cho vay mua ô tô và mortgage. Thu nhập ngoài lãi kỳ vọng tăng trưởng từ 40%-50% yoy trong năm 2019. Kl99 nổ hũ được cải thiện nhờ (1) chi phí hoạt động được cải thiện, (2) cắt giảm chi phí dự phòng.
Chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí ở mức trung bình so với toàn ngành. Chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí chưa được cải thiện nhiều: NPL = 1.4%, tỷ lệ bao nợ xấu = 84%. CAR = 9.41%. Trong ngắn và trung hạn, việc tăng vốn chưa phải áp lực với TPB.
Định giá ở mức hợp lý. P/B F 2019 = 1.5x, ở mức hợp lý so với tăng trưởng và chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí của TPB.
Chúng tôi điều chỉnh dự báo của TPB lần lượt tổng thu nhập hoạt động (TOI) và Kl99 nổ hũ trước thuế trong năm 2019 +19.3%/+22.3% với việc thay đổi giả định về tăng trưởng tín dụng = 17% (sv. 14% dự báo trước), thu nhập KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay biên (NIM) =4.15% (sv 3.71% dự báo trước), tỷ lệ nợ xấu = 1.3%, tỷ lệ bao nợ xấu = 90%, CIR = 45%.
Chúng tôi khuyến nghị theo dõi KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TPB với giá mục tiêu 25.950 VND/cp cho năm 2020 với phương pháp P/B = 1.5x sv trung bình ngành hiện tại 1.4x với luận điểm (1) khả năng sinh lời và chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí ở mức trung bình so với ngành Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k hiện tại, (2) định giá tương đương với trung bình toàn ngành, (3) tăng trưởng cho vay mua ô tô ấn tượng sẽ giúp TPB tăng trưởng trong năm nay.
Khuyến nghị nắm giữ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay VNM với giá mục tiêu 142.100 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
BSC dự báo doanh thu thuần và Kl99 nổ hũ sau thuế 2019F của CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk, mã 99Kl99 link đăng nhập VNM) đạt lần lượt 56.398 tỷ đồng (tăng 7,2% so với năm ngoái) và 11.165 tỷ đồng (tăng trưởng 9%), tương đương EPS fw 2019F là 5,792 đồng/cp , PE FW là 22.4x và PB fw là 7.4x.
Chúng tôi giả định doanh thu nội địa đạt 44,5 ngàn tỷ đồng (tăng trưởng 7%) trong 2019F nhờ (1) Tăng thị phần nội địa và nhu cầu tiêu thụ sữa vẫn còn tăng trưởng; (2) Biên Kl99 nổ hũ gộp cải thiện lên 47.3% với giả định giá sữa nguyên liệu WMP giảm 3%; (3) Các chi phí SGA/Rev duy trì mức 25% theo như VNM công bố đầu năm.
BSC khuyễn nghị nắm giữ VNM với giá mục tiêu là 142.100 VND/cp với 2 phương pháp DCF và PE (50:50), upside 9.3% so với giá đóng cửa 26/09/2019 là 130.000 VND.
FCN sẽ hồi phục vùng kháng cự 14.5-15
CTCK BIDV (BSC)
KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay FCN của CTCP Fecon đã hình thành xu hướng hồi phục sau khi tích lũy ngắn hạn quanh ngưỡng giá 12.
Thanh khoản KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay đồng thuận với nhịp tăng bước giá và vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, cho thấy động lực tăng giá đã hình thành.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đã cho lên thấy xu hướng tăng giá. Đường giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay cũng đã cắt lên dải mây ichimoku cho thấy nhịp tăng giá trong trung hạn đã hình thành.
Như vậy, FCN nhiều khả năng sẽ hồi phục vùng kháng cự cũ 14.5-15 trong các phiên giao dịch tới.
Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TNG
CTCK MB (MBS)
Trên cơ sở Công ty cổ phần Kl99ok phiên bản mới và Thương mại TNG (mã TNG) hiệu quả trong hoạt động tái cơ cấu tệp khách hàng, tập trung vào khách hàng lớn và uy tín,
Bên cạnh đó, hệ thống quản trị nhân lực và hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 tốt,
Ngoài ra, chủ trương mở rộng năng lực Kl994 nhà cái bóng đá world cup (khoảng 290 chuyền may đến 2020), đảm bảo đáp ứng sự gia tăng đơn hàng.
Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TNG với giá mục tiêu 12 tháng 22.600 đồng.
