NLG: Cơ hội Kl99ok phiên bản mới an toàn cần xem xét
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Kết quả Kl99 nổ hũ sau thuế năm 2015 của CTCP Kl99ok phiên bản mới Nam Long (mã NLG) dự kiến hoàn thành hoặc có thể vượt đôi chút so với kế hoạch 180 tỷ mà ĐHCĐ đề ra. Theo đó, kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 quý IV/2015 có khả năng vượt nhẹ con số ước tính 100 tỷ Kl99 nổ hũ sau thuế mà NLG đã công bố trên truyền thông.
Về hoạt động bán hàng, doanh số sản phầm đã ký hợp đồng mua bán theo ước tính của Công ty là 1.800 căn, tăng 46% số sản phẩm bán trong 2014. Các sản phẩm tập trung chủ yếu ở 4 dự án là Ehome 3, 4, 5 và Flora – Đỗ Xuân Hợp.
Tính đến hiện tại, dự án Ehome 3 bán 2.000/2.200 căn, tương đương 13/14 block dự án. Ehome 4 còn 157/540 căn nhà phố. Ehome 5 hoàn tất Kl992 VIP Trang Chủ 2026 và ghi nhận trong 2015. Đối với dự án Flora, tiến độ Kl992 VIP Trang Chủ 2026 vẫn tương đối chậm khi bán 270/500 căn kể từ lúc mở bán vào quý II/2015. Đối với ghi nhận doanh thu, theo ước tính của Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức, doanh thu chưa ghi nhận từ dự án đã Kl992 VIP Trang Chủ 2026 để lại sang năm 2016 khoảng 1.000 tỷ đồng.
Kế hoạch Kl99 nổ hũ 2016 dự kiến tăng trưởng 100% so với 2015. Đây là số liệu trong kế hoạch Kl992 VIP Trang Chủ 2026 5 năm mà Nam Long xây dựng. Kl99 nổ hũ 2016 kỳ vọng là 435 tỷ, tăng 128% với thực hiện 2015.
Theo chia sẽ, Công ty vẫn đang bám sát với kế hoạch đề ra và mục tiêu cụ thể sẽ chờ thông qua tại đại hội Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999. Với kế hoạch trên, công ty phải ghi nhận khoảng 2.100 – 2.200 sản phẩm tương ứng với doanh thu là 3.000 – 3.2000 tỷ đồng, tăng 100% với 2015. Như vậy, công ty sẽ phải ghi nhận 2.000 tỷ doanh thu từ dự án mởi mở bán trong 2016. Đây là thách thức không nhỏ cho NLG vì sản phẩm căn hộ cần thời gian để hoàn thành và ghi nhận.
Tuy nhiên, chúng tôi đánh giá kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 trong 2016 của NLG sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh. Công ty là một trong ít Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức sớm phản ánh hoạt động bán hàng vượt trội trong 2015 vào kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 2016. Dự án Ehome 3,4 hoàn thành xây nên có thể bàn giao ngay cho khách hàng. Trong khi đó, Nam Long Flora hoàn tất phần thô và dự kiến sẽ bàn giao vào quý 4.2016. Đây là cơ sở để Nam Long đặt kế hoạch tăng trưởng ấn tượng trong năm sau. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn có chút quan ngại về khả năng thực hiện mục tiêu Kl99 nổ hũ 435 tỷ, khi thị trường Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất 2016 dự báo nhiều thách thức và các dự án mới cũng chưa được mở bán.
Với giá thị trường ngày 28/12/2015, PE forward 2015 của NLG đạt 17,8 lần là chưa thật sự hấp dẫn. Ngoài ra, công ty cũng có khả năng tăng vốn khi mà áp lực triển khai dự án tương đối cao. Do đó, các nhà Kl99ok phiên bản mới quan tâm Nam Long nên chờ kế hoạch Kl992 VIP Trang Chủ 2026 và phương án tăng vốn 2016 được công bố. Dù còn vài điểm cần ước tính thận trọng hơn, BVSC cho rằng NLG là cơ hội Kl99ok phiên bản mới an toàn cần xem xét trong năm 2016.
CMG: Khuyến nghị mua vào
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Từng nổi tiếng với thương hiệu máy tính CMS vào giữa những năm 2000, CTCP Công nghệ CMC (CMG – sàn HOSE) chịu ảnh hưởng xấu bởi những tiến bộ công nghệ diễn ra thường xuyên trong những năm gần đây.
Mức doanh thu và lỗ kỷ lục trong năm Kl991.com nạp rút nhanh 2011-2012 khiến CMG phải chuyển tập trung từ phân phối máy tính sang ngành viễn thông và công nghệ. Từ tỷ trọng 50% tổng doanh thu trong năm 2011-2012, đến năm 2014-2015, mảng phân phối máy tính chỉ còn đóng góp 36% doanh thu và sẽ dần dần bị thu hẹp trong những năm tiếp theo. Trong khi đó, mảng viễn thông và công nghệ được phát triển mạnh và trở thành là động lực chính cho cả doanh thu lẫn Kl99 nổ hũ của công ty.
Kết quả hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 cải thiện từ năm 2012 đã giúp CMG xóa lỗ lũy kế tính tới nửa đầu năm 2015-2016. Cụ thể, doanh thu của CMG đạt 1,642 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái đồng thời hoàn thành 53% kế hoạch cả năm. Trong khi đó, Kl99 nổ hũ sau thuế tăng đến 40%, đạt mức 61 tỷ đồng nhờ vào sự cải thiện của biên Kl99 nổ hũ gộp.
Chúng tôi kỳ vọng việc tiếp tục tái cấu trúc sẽ làm tăng sự đóng góp doanh thu và Kl99 nổ hũ của mảng công nghệ, viễn thông trong những năm sắp tới. Dựa trên phương pháp P/E, chúng tôi định giá CMG ở mức 20,000 VND/cp tại thời điểm cuối 2016. Do đó với mức giá hiện tại là 14,000 VND/cp, tỷ suất sinh lợi được kỳ vọng sẽ là 50%, trong đó 7% suất từ sinh lợi 99Kl.app mobile mới nhất và 43% từ tăng giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CMG.
>> Tải báo cáo
