Khuyến nghị trung lập đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CTI
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Trong ngắn hạn, KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CTI của CTCP Kl99ok phiên bản mới Phát triển Cường Thuận IDICO có vẻ đang chịu nhiều sức ép đến từ i) việc phát hành pha loãng và ii) lo ngại áp lực chốt lời từ 10 triệu cp phát hành riêng lẻ năm 2016 sẽ không còn bị hạn chế chuyển nhượng từ ngày 12/7/2017.
Trong trung hạn và dài hạn, kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của Công ty sẽ tăng trưởng khả quan nhờ các dự án BOT đi vào khai thác (BOT đường chuyên dùng từ T7/2017, BOT đường 319 từ 2018) và cung cấp vật liệu xây dựng (đá, ống cống) cho các công trình trọng điểm như sân bay Long Thành, đường KL99 là nhà cái cá cược trực tuyến hàng đầu tại châu Á Phan Thiết – Dầu Giây, ống cấp thoát nước chống ngập TP.Biên Hoà.
Chúng tôi dự báo EPS 2018 của CTI sẽ tăng trưởng 38%, đạt 3.266 đồng/cp, tương ứng PEfwd 2018 là 9,3 lần, giảm so với mức PEfwd 2017 là 12,8 lần. BVSC khuyến nghị NEUTRAL đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CTI trong giai đoạn này với mức giá hợp lý là 31.600 đồng/cp, cao hơn 4% so với giá thị trường.
Chúng tôi sẽ cập nhật lại định giá khi có thông tin rõ ràng hơn từ các dự án mới như BOT Trảng Bom – Cây Gáo, Khu du lịch Đảo Ó – Đồng Trường, Khu công nghiệp Phước Bình để phản ánh chính xác hơn giá trị gia tăng mà nguồn tiền phát hành mang lại cho Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức.
Nợ vay của MCG đang ở mức cao
CTCK MB (MBS)
Công ty cổ phần cơ điện và xây dựng Việt Nam (mã MCG) là Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, Kl99ok phiên bản mới và Kl992 VIP Trang Chủ 2026 Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất, cơ khí, thương mại và Kl992 VIP Trang Chủ 2026 điện.
Theo BCTC hợp nhất quý 1/2017, MCG đạt doanh thu hơn 37 tỷ đồng, giảm 37% so với cùng kỳ năm trước. Lãi ròng đạt hơn 800 triệu đồng, giảm hơn 65% so với quý 1/2016.
Năm 2017, MCG đặt kế hoạch Kl99 nổ hũ sau thuế gần 5 tỷ đồng, giảm 46% so với kết quả thực hiên 2016.
Các điểm đáng chú ý đối với MCG là hàng tồn kho lớn do không quyết toán được với các chủ Kl99ok phiên bản mới; doanh thu dở dang ở một số công trình, dự án không thể quyết toán được do một số chủ Kl99ok phiên bản mới chây ì trong công tác thanh toán; chi phí Kl994 nhà cái bóng đá world cup Kl992 VIP Trang Chủ 2026 ở mức cao do không đáp ứng được tiến độ thi công.
Bên cạnh đó, nợ vay đang ở mức cao; dòng tiền từ hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 quý I/2017 ghi nhận ở mức âm 15,19 tỷ đồng. Gần đây Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 lớn MBS đã thoái toàn bộ 3,27 triệu KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay sau 7 năm nắm giữ.
Giá mục tiêu của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CII là 40.000 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Kl99ok phiên bản mới Kl99kl ưu đãi độc quyền Kỹ thuật TP.HCM (CII) công bố kết quả ước tính quý II với Kl99 nổ hũ ròng hợp nhất là 337 tỷ đồng. Theo đó, Kl99 nổ hũ ròng sơ bộ 6 tháng đầu năm 2017 đạt 1.550 tỷ đồng, tăng đột biến so với mức 165 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái.
Dù mức tăng trưởng là khá lớn, nhưng kết quả này đã được dự đoán trước, như chúng tôi đã đề cập trong các báo cáo trước. Chúng tôi dự phóng Kl99 nổ hũ ròng năm 2017 đạt mức 1,4 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 68% nhờ vào việc đánh giá lại giá trị hợp lý của khoản Kl99ok phiên bản mới trước đây tại CTCP Kl99ok phiên bản mới Cầu đường CII (LGC) và CTCP Xây dựng Kl99kl ưu đãi độc quyền CII (CEE) khi CII lần lượt hợp nhất hai công ty này từ tháng 2 và tháng 5 năm nay.
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CII với giá mục tiêu 40.000 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay.
Khuyến nghị khả quan đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PNJ
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) cho biết kết quả sơ bộ 6 tháng đầu năm 2017 của công ty mẹ với tổng doanh thu tăng mạnh 41% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu nhờ mảng bán lẻ, vốn có biên Kl99 nổ hũ cao.
Doanh thu bán lẻ tăng mạnh 45% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ tích cực mở thêm cửa hàng mới, tăng trưởng doanh thu từ các cửa hàng hiện hữu đạt 28%, và các cửa hàng mở năm 2016 đóng góp trong suốt 6 tháng đầu năm 2017.
Kl99 nổ hũ trước thuế thường xuyên tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi Kl99 nổ hũ trước thuế tăng mạnh hơn (54%) vì 6 tháng đầu năm 2016, công ty chịu chi phí Kl991.com nạp rút nhanh bất thường, cụ thể là dự phòng cho khoản Kl99ok phiên bản mới vào Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k Đông Á, phần nào được bù đắp nhờ khoản lãi từ chuyển nhượng Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất.
Các kết quả trên đều phù hợp với dự báo của chúng tôi. Công ty mẹ thường chiếm 98%-99% Kl99 nổ hũ trước thuế hợp nhất của PNJ.
Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu 116.000VND/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay đối với PNJ, tổng mức sinh lời 14%, bao gồm lợi suất 99Kl.app mobile mới nhất 2%. Theo giá đóng cửa phiên hôm nay, PNJ đang giao dịch tại mức PER 2017 là 15,7 lần, và PER 2018 là 12,3 lần trên cơ sở dự báo cảu chúng tôi.
