Khuyến nghị tăng tỷ trọng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CTD
CTCK Phú Hưng (PHS)
Theo ước tính của chúng tôi, giá trị hợp đồng chuyển sang gần 20 nghìn tỷ đồng và chỉ mới từ đầu năm 2017 đến ngày 8/2/2016 (hơn 1 tháng), CTCP Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons (Conteccons, mã CTD) từ 2016 đã ký được 6 hợp đồng lớn với tổng giá trị khoảng 6.312 tỷ, cho thấy nhu cầu xây dựng vẫn còn rất lớn và đủ để đảm bảo cho doanh thu của công ty trong năm 2017 tiếp tục tăng trưởng tốt.
Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần của Công ty trong năm 2017 ở mức 27.018 tỷ đồng (tăng trưởng 30% so với năm trước) và Kl99 nổ hũ sau thuế của Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 công ty mẹ đạt 1.708 tỷ (tăng trưởng 20%) với giả định biên Kl99 nổ hũ gộp được duy trì ở mức 9%, tương đương với năm 2016.
Với tiềm lực Kl991.com nạp rút nhanh vững chắc, tiền mặt nhiều, thương hiệu mạnh, Conteccons xứng đáng là Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức xây dựng hàng đầu Việt Nam. Giá trị đơn hàng chưa thực hiện lớn đảm bảo cho việc tăng trưởng doanh thu và Kl99 nổ hũ cho năm 2017.
Với mức giá hiện tại 190.900 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, P/E dự phóng 2017 là 8.6x, khá hấp dẫn so với mức bình quân của thị trường chung 15.x. Do đó, chúng tôi cho rằng CTD còn dư địa để tăng giá tiếp. Với P/E mục tiêu là 10.x, giá mục tiêu của CTD trong một năm là 221,668 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay và khuyến nghị tăng tỷ trọng với Kl99 nổ hũ dự kiến 16%. Ngoài ra, tỷ lệ 99Kl.app mobile mới nhất dự kiến chi trả cho năm 2016 là 30%.
Triển vọng 2017 của REE sẽ tích cực
CTCK Bản Việt (VCSC)
Doanh thu hợp nhất của CTCP Cơ điện lạnh (REE) tăng 39% so với năm 2015, chủ yếu nhờ lĩnh vực cơ điện tăng trưởng mạnh và hợp nhất CTCP Kl99kl ưu đãi độc quyền và Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất Việt Nam (VIID) vì REE đã tăngcổ phần tại công ty này từ 46% lên 51%. Trong khi đó, Kl99 nổ hũ tăng 30% so với năm 2015.
Kl99 nổ hũ sau thuế lĩnh vực cơ điện tăng mạnh 45% nhờ doanh thu tăng 34% so với năm 2015. Ngoài ra, giá trị hợp đồng ký trong năm 2016 đạt 2.000 tỷ đồng, vượt 29% mục tiêu đề ra, nâng tổng giá trị hợp đồng chưa thực hiện lên 4.500 tỷ đồng vào cuối năm 2016 (tương đương doanh thu của hai năm). Công ty dự kiến lĩnh vực này sẽ đạt tăng trưởng Kl99 nổ hũ 15% trong năm 2017.
Về lĩnh vực Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất: REE đã hợp nhất VIID trong quý IV/2016. VIID đạt doanh thu cao với dự án Khu đô thị Nam Lê Lợi tại Quảng Ngãi và dự án SaigonRes Plaza của công ty này tại TP. HCM cũng đạt kết quả tích cực.
Điện: Kl99 nổ hũ sau thuế tăng chủ yếu nhờ thủy điện Sông Ba Hạ chuyển sang lãi ròng khoảng 70 tỷ đồng sau khi lỗ 2015 vì hạn hán nghiêm trọng tại miền Bắc và miền Nam, nhưng lượng mưa tại miền Trung rất cao, và đóng góp nhiều hơn từ PPC.
Nước: Nhà máy nước Tân Hiệp 2 đi vào hoạt động vào cuối năm 2016.
Triển vọng 2017 của REE tích cực nhờ cao ốc văn phòng mới sẽ được khai trương vào cuối năm nay, năm đảo chiều của PPC (REE nắm 23% cổ phần tại công ty này) và đóng góp của các công ty mới mua lại như VSH, CHP, và SHP. REE hiện đang giao dịch với P/E 7,5 lần theo EPS 2016, với lợi suất 99Kl.app mobile mới nhất 3,6%.
