PHS: Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CTD

Theo ước tính của chúng tôi, giá trị hợp đồng chuyển sang gần 20 nghìn tỷ đồng và chỉ mới từ đầu năm 2017 đến ngày 8/2/2016 (hơn 1 tháng), CTCP Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons (Conteccons, mã CTD) từ 2016 đã ký được 6 hợp đồng lớn với tổng giá trị khoảng 6.312 tỷ, cho thấy nhu cầu xây dựng vẫn còn rất lớn và đủ để đảm bảo cho doanh thu của công ty trong năm 2017 tiếp tục tăng trưởng tốt.

Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần của Công ty trong năm 2017 ở mức 27.018 tỷ đồng (tăng trưởng 30% so với năm trước) và Kl99 nổ hũ sau thuế của Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 công ty mẹ đạt 1.708 tỷ (tăng trưởng 20%) với giả định biên Kl99 nổ hũ gộp được duy trì ở mức 9%, tương đương với năm 2016.

Với tiềm lực Kl991.com nạp rút nhanh vững chắc, tiền mặt nhiều, thương hiệu mạnh, Conteccons xứng đáng là Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức xây dựng hàng đầu Việt Nam. Giá trị đơn hàng chưa thực hiện lớn đảm bảo cho việc tăng trưởng doanh thu và Kl99 nổ hũ cho năm 2017.

Với mức giá hiện tại 190.900 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, P/E dự phóng 2017 là 8.6x, khá hấp dẫn so với mức bình quân của thị trường chung 15.x. Do đó, chúng tôi cho rằng CTD còn dư địa để tăng giá tiếp.

Với P/E mục tiêu là 10.x, giá mục tiêu của CTD trong một năm là 221,668 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay và khuyến nghị tăng tỷ trọng với Kl99 nổ hũ dự kiến 16%. Ngoài ra, tỷ lệ 99Kl.app mobile mới nhất dự kiến chi trả cho năm 2016 là 30%