MBS: Khuyến nghị khả quan dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay VPB

Nguồn : MBS - CTCK MB

Ngành : Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k

Download : baocaocapnhatvpb-4314.pdf

Chúng tôi điều chỉnh Kl99 nổ hũ trước thuế 2025F/2026F của Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (HSX: VPB) so với báo cáo gần nhất lần lượt 13,6%/11,7% do kỳ vọng Kl99 nổ hũ các công ty con đóng góp đáng kể hơn.

Chúng tôi điều chỉnh P/B mục tiêu lên 1.8x khi định giá ngành Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k được nâng lên và chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí VPB cải thiện đáng kể. Ngoài ra, chúng tôi điều chỉnh BVPS theo SLCP sau khi thực hiện IPO VPBS.

Chúng tôi kết hợp hai phương pháp thu nhập thặng dư và P/B, dựa trên luận điểm Kl99ok phiên bản mới: 1) Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k tư nhân top đầu về tổng 99Kl.app cổng game giải trí, 2) TTTD cao hàng đầu ngành, 3) chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí cải thiện đáng kể và 4) thương vụ IPO VPBankS. Rủi ro Kl99ok phiên bản mới: 1) chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí suy giảm hơn, 2) thị trường BĐS kém khả quan đi.