Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PC1 với giá mục tiêu 56.700 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Trong quý I/2022, Công ty cổ phần Xây lắp điện 1 (PC1 – sàn HOSE) ghi nhận kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 trái ngược với doanh thu và Kl99 nổ hũ sau thuế đạt lần lượt 1.478 tỷ đồng (giảm 4,5% so với) và 179 tỷ đồng (tăng 124%).
Chúng tôi nhận thấy rằng, sự đóng góp nhiều hơn của mảng có biên Kl99 nổ hũ cao là mảng điện (biên Kl99 nổ hũ gộp mảng điện trong quý I/2022 là 63%, cao hơn quý I/2021 là 53%) đủ bù đắp sự suy giảm của những mảng hoạt động chính như xây lắp điện.
Chúng tôi cho rằng mảng thuỷ điện và điện gió của PC1 sẽ tiếp tục có diễn biến thuận lợi trong năm 2022 nhờ vào La Nina khả năng cao sẽ tiếp tục xảy ra tới cuối năm và diễn biến thiếu nguồn cung than cho các nhà máy điện than cũng như giá khí đầu vào của các nhà máy điện khí cao cũng góp phần đẩy giá thị trường điện cạnh tranh (CGM) duy trì ở mức cao, góp phần tăng tính cạnh tranh cho thuỷ điện và điện gió do 2 loại hình này có chi phí huy động rẻ hơn với nhiệt điện khí và nhiệt điện than.
Theo ước tính của PC1, dự án sẽ đạt mức IRR 18% ở mức giá Nickel khoảng 17,000 USD/tấn và toàn bộ sản phẩm được bán bằng giá spot (giá giao ngay) trên thị trường. Với tổng trữ lượng mỏ khoảng 14 triệu tấn, chúng tôi dự phóng vòng đời khai thác của mỏ sẽ đạt khoảng 12-13 năm với tổng doanh thu sẽ đạt khoảng 32.5 nghìn tỷ đồng và Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 9.76 nghìn tỷ đồng với các giả định: (1) Giá Nickel trong toàn vòng đời khai thác đạt 23.000 USD/tấn, (2) Biên Kl99 nổ hũ ròng đạt 30% - mức tương đồng với các công ty khai khoáng Nickel trên thế giới.
Dựa trên định giá SOTP, triển vọng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PC1. Giá mục tiêu là 56.700 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, cao hơn 40,3% so với giá tại ngày 14/06/2022.
Khuyến nghị khả quan KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PLX với giá mục tiêu 55.000 đồng/CP
CTCK SSI (SSI)
Chúng tôi ước tính Kl99 nổ hũ trước thuế năm 2022 của Kl994 game bài casino hấp dẫn KL99 dịch vụ hỗ trợ 24/7 Việt Nam (PLX – sàn HOSE) đạt 4,4 nghìn tỷ đồng (tăng 16% so với cùng kỳ). Sản lượng tiêu thụ KL99 dịch vụ hỗ trợ 24/7 nội địa trong năm 2022 dự kiến sẽ phục hồi về mức 9,06 triệu m3 (tăng 8,5% so với cùng kỳ), tương đương với mức năm 2020 - mặc dù thấp hơn 5% so với mức đỉnh trong năm 2019.
Chúng tôi ước tính Kl99 nổ hũ trước thuế của Công ty sẽ tăng 15%, đạt mức 5,1 nghìn tỷ đồng trong năm 2023 do nhu cầu nhiên liệu phục hồi, đặc biệt là nhiên liệu bay khi hoạt động du lịch quốc tế mở cửa trở lại.
Chúng tôi lặp lại khuyến nghị khả quan đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PLX, cùng với giá mục tiêu 1 năm là 55.000 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay.
