Khuyến nghị nắm giữ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay CVT
CTCK Phú Hưng (PHS)
Chúng tôi cho rằng tăng trưởng doanh thu CTCP CMC (mã CVT) sẽ chậm lại trong năm 2019 cùng với biên Kl99 nổ hũ gộp chịu áp lực bị bào mòn trong bối cảnh các sản phẩm granite mới có biên cao (gồm granite muối tan, granite vi tinh) chưa bù đắp được sản phẩm truyền thống có Kl99 nổ hũ sụt giảm do áp lực cạnh tranh và chi phí tăng cao từ việc biến động giá than và khí đốt nhiên liệu.
Qua đó, dự phóng doanh thu 2019 của CVT ước đạt 1.509,2 tỷ đồng, Kl99 nổ hũ sau thuế ước đạt 163,5 tỷ đồng, với giả định biên Kl99 nổ hũ gộp giảm về mức 19,1%.
Bằng phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền và P/E, giá hợp lý cho CVT là 21.779 đồng/CP, tương đương P/E Forward bằng 4.89x và mức upside 7.3%. Từ đó khuyến nghị Nắm giữ đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay này.
>> Tải báo cáo
Khuyến nghị mua ANV với giá mục tiêu 34.432 đồng/CP
CTCK Phú Hưng (PHS)
Nửa đầu năm 2019, CTCP Nam Việt (mã ANV) ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.975 tỷ đồng (tăng 17,3% so với cùng kỳ năm ngoái), hoàn thành 39,5% kế hoạch và Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 353 tỷ đồng (tăng trưởng 82,5%), hoàn thành 50% kế hoạch cả năm 2019.
Xét riêng quý 2/2019, doanh thu thuần đạt 1.064 tỷ đồng (tăng 22,6% so với cùng kỳ năm ngoái), Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 152,7 tỷ đồng (tăng trưởng 30%). Mặc dù giá cá tra có chiều hướng bất lợi trong nửa đầu năm nhưng ANV vẫn duy trì biên lãi gộp ở mức cao 25,4% (cùng kỳ năm trước là 15,6%) nhờ lượng đơn hàng tăng với giá bán cao.
Với giả định kim ngạch xuất khẩu 2 quý cuối năm tăng trưởng mạnh 50% nâng tổng kim ngạch cả năm đạt 200 triệu USD nhờ vùng nuôi Bình Phú sẽ vào thời điểm thu hoạch trong cuối năm nay. Dự báo cả năm 2019, doanh thu thuần của ANV đạt 4.743 tỷ đồng (tăng trưởng 15%). Với giả định biên lãi gộp đạt 21,8%, ước tính Kl99 nổ hũ sau thuế đạt tương ứng 677 tỷ đồng (tăng trưởng 13% ).
Bằng phương pháp định giá DCF, chúng tôi ước tính mức giá hợp lý cho ANV sẽ vào khoảng 32.432 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay. Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay này.
>> Tải báo cáo
KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PC1 sẽ hồi phục trở lại ngưỡng 20-21
CTCK BIDV (BSC)
KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PC1 của Công ty cổ phần Xây lắp điện 1 đã hình thành xu hướng hồi phục trong phiên giao dịch hôm nay. Thanh khoản KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay vượt xa ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với bước giá tăng của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang cho thấy tín hiệu hồi phục khá tích cực. Đường giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay đã chạm vào dải mây Ichimoku, cho thấy tín hiệu đảo chiều khá tích cực.
Như vậy, PC1 sẽ hồi phục trở lại và kiểm tra ngưỡng giá 20-21 trong các phiên giao dịch tới.
Khuyến nghị mua dành cho DXG với giá mục tiêu 25.300 đồng/Cp
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho CTCP Kl994 game bài casino hấp dẫn Đất Xanh (DXG) và giá mục tiêu 25.300 đồng/CP (điều chỉnh theo đợt phát hành quyền mua tỷ lệ 4:1 và 99Kl.app mobile mới nhất bằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay tỷ lệ 22% với ngày giao dịch không hưởng quyền là 13/08/2019).
Chúng tôi giữ nguyên dự báo Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số đạt tăng trưởng kép hàng năm 26% giai đoạn 2018-2021 nhờ tăng trưởng tiếp tục mảng môi giới, chuyển nhượng một vài quỹ đất ngoài chiến lược và kế hoạch bàn giao Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất mạnh hơn từ năm 2021 trở đi.
Chúng tôi điều chỉnh giảm 13% dự báo giá trị bán hàng 2019 xuống 3,9 nghìn tỷ đồng (giảm 37% so với năm 2018) do chúng tôi giả định việc mở bán các giai đoạn kế tiếp được chuyển sang năm 2020 thay vì năm 2019 như trước đây đối với dự án Gem Riverside (Quận 2, TP. HCM), phần nào được bù đắp nhờ tiến độ mở bán nhanh hơn so với dự kiến tại dự án Opal Boulevard (Bình Dương).
Rủi ro: tồn kho Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất đối với môi giới bán buôn cao hơn, việc triển khai xây dựng dự án Gem Riverside tiếp tục bị chậm trễ.
Khuyến nghị mua dành cho HT1 với giá mục tiêu 17.400 đồng/Cp
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho CTCP Xi Măng Vicem Hà Tiên (HT1) từ phù hợp thị trường lên mua đồng thời điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 3% lên 17.400 đồng/CP.
Chúng tôi cũng điều chỉnh tăng dự báo lợi suất 99Kl.app mobile mới nhất lên 7,9% vì HT1 đã thông qua 99Kl.app mobile mới nhất cho năm 2018 tại mức 1.200 đồng/CP, trong khi chúng tôi trước đây dự báo công ty sẽ không trả 99Kl.app mobile mới nhất bằng tiền mặt. Giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay HT1 trong 3 tháng qua đã giảm 14%.
Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số 2019 cốt lõi (nghĩa là không tính lãi/lỗ tỷ giá và ngoài hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026) 1% xuống 666 tỷ đồng (tăng 4% so với năm 2018) dù điều chỉnh tăng dự báo doanh thu thuần thêm 1% lên 8,7 nghìn tỷ đồng (tăng 3% so với năm 2018) vì chúng tôi giả định tăng trưởng sản lượng cho năm 2019 tích cực hơn nhưng bù lại xi măng rời chiếm tỷ trọng cao hơn và dự báo chi phí lãi vay cao hơn.
Chúng tôi tiếp tục dự báo KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay và rủi ro tỷ giá giảm vì HT1 trả bớt nợ bằng ngoại tệ. Điều này không chỉ tiếp tục hỗ trợ tạo ra Kl99 nổ hũ và dòng tiền mà còn góp phần ổn định khả năng sinh lời của HT1 trong tương lai.
Tâm lý tiêu cực trong thời gian qua đối với giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay HT1 chủ yếu do Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số quý 2/2019 giảm 14%. Tuy nhiên, Kl99 nổ hũ sau thuế sau lợi ích Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 thiểu số cốt lõi quý 2/2019 tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái và 6 tháng đầu năm đi ngang dù chi phí đầu vào cùng kỳ cao hơn.
Khả năng điều chỉnh tăng: sản lượng bán ra cao hơn so với dự báo và tối ưu hóa chi phí Kl994 nhà cái bóng đá world cup.
Rủi ro: chi phí đầu vào cao hơn so với dự báo (cụ thể là than).
