Khuyến nghị mua dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay MWG, giá mục tiêu 44.200 đồng/CP
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị mua với giá mục tiêu của MWG của CTCP Kl99ok phiên bản mới Thế giới di động là 44.200 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay (+11% tăng giá, sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền).
Luận điểm Kl99ok phiên bản mới: Gia tăng doanh thu mảng Điện tử - Điện máy (ICT). Trong tương lai, MWG đẩy mạnh tăng trưởng Thế giới Di động và Điện máy Xanh thông qua gia tăng, cạnh tranh thị phần, tập trung cải thiện doanh thu và giảm chi phí các cửa hàng cũ, làm việc với các nhà cung cấp để tăng lợi thế về độc quyền, đặc biệt là qua Topzone với các sản phẩm Apple.
Chuỗi Bách Hóa Xanh (BHX) tập trung tối ưu hóa doanh thu trên một cửa hàng, hướng đến mục tiêu có lãi vào cuối năm 2023. Mảng bán lẻ tạp hóa tại Việt Nam chiếm tỉ trọng lớn nhất trong cấu trúc doanh số ngành bán lẻ, quy mô thị trường lên đến 80 tỷ USD, dư địa của chuỗi bán lẻ hiện đại như BHX là còn rất lớn.
Tăng tốc tại thị trường Indonesia, chấm dứt mạnh mẽ các mảng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 thử nghiệm không có tiềm năng tăng trưởng nhằm tối hóa chi phí và tập trung nguồn lực cho các mảng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 cốt lõi của Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức. Kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 năm 2022 chính là cơ hội để MWG củng cố sức mạnh nội lực, chuẩn bị cho sự tăng trưởng đột phá khi tình hình vĩ mô thuận lợi. MWG sẽ đóng cửa chuỗi Bluetronics tại Campuchia, thu hẹp AVASport và rà soát hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của An Khang, AVAKids.
Rủi ro Kl99ok phiên bản mới Kl992 cổng game cá cược Việt Nam phải đối mặt với các yếu tố gây nên áp lực Kl999.com Đường Link Mới Nhất có thể ảnh hưởng đến sức mua của người tiêu dùng, đặc biệt là đối với mặt ICT. Bên cạnh đó, chuỗi BHX phục hồi không đúng theo dự tính cũng sẽ là một rủi ro cần chú ý.
>> Tải báo cáo
Khuyến nghị nắm giữ dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BSR
CTCK Phú Hưng (PHS)
Năm 2023, CTCP Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR – UPCoM) đặt mục tiêu doanh thu thuần và Kl99 nổ hũ sau thuế dự kiến lần lượt là 95,5 nghìn tỷ đồng và 1,6 nghìn tỷ đồng. Kế hoạch này dựa trên giả định rằng Giá dầu thô Brent trung bình sẽ là 70 USD/thùng trong năm nay và thấp hơn nhiều so với dự báo của chúng tôi (Doanh thu thuần 144,4 nghìn tỷ đồng và Kl99 nổ hũ sau thuế 8,8 nghìn tỷ đồng).
Trong bối cảnh hiện tại, chúng tôi đánh giá kế hoạch này là tương đối thận trọng khi căng thẳng ở Đông Âu chưa có dấu hiệu kết thúc, và OPEC+ liên tục cho thấy sẽ sẵn sàng cắt giảm sản lượng để giữ giá ở mức cao, từ đó giá dầu thô có thể ở mức 90 USD/thùng trong vòng 1 năm tới theo dự phóng của chúng tôi.
Dự án lớn nhất mà BSR Kl99ok phiên bản mới trong suốt hàng thập kỷ hoạt động, sau nhiều lần trễ hẹn, dự án đã được điều chỉnh quy mô còn 1,2 tỷ USD (giảm từ 1,8 tỷ USD) với mục tiêu nâng công suất 148.000 thùng/ngày lên 171.000 thùng/ngày, nâng cấp chất lượng sản phẩm (đạt chuẩn EURO5) và cho phép xử lý thêm các nguồn dầu thô mới, có giá thành rẻ hơn đáng kể so với hiện tại.
Chủ trương Kl99ok phiên bản mới cho dự án đã được trình lên Thủ tướng Kl993 ưu đãi thưởng hấp dẫn và công ty kỳ vọng sẽ hoàn tất thủ tục này trong tháng 4/2023.
Vụ kiện liên quan đến Công ty CP Nhiên liệu sinh học dầu khí Miền Trung (BSR-BF): BSR cho biết toàn bộ khoản Kl99ok phiên bản mới vào BSR-BF đã được trích lập dự phòng toàn bộ và đã được kiểm toán Deloitte đưa ra khỏi danh sách ngoại trừ. Do đó, dự kiến vụ kiện sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của công ty.
Kế hoạch 99Kl.app mobile mới nhất: Trong năm 2023, công ty dự kiến chia 99Kl.app mobile mới nhất bằng tiền với tỷ lệ 7% trên vốn điều lệ (700 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay).
Điểm nhấn Kl99ok phiên bản mới: (1) BSR có thể tiếp tục củng cố biên Kl99 nổ hũ nhờ biên lọc dầu tốt của DO, được sử dụng thay cho khí để Kl994 nhà cái bóng đá world cup điện.
(2) Do DQRE thường xuyên hoạt động trên 100% công suất thiết kế, công ty sẽ tiến hành mở rộng nhà máy với một dự án đầy tham vọng nhằm nâng cao sản lượng và chất lượng, dự án này sẽ giúp khỏa lấp nguồn cung thiếu hụt trong nước cũng như đáp ứng yêu cầu chất lượng EURO5 do Kl993 ưu đãi thưởng hấp dẫn quy định. Theo BSR, dự án này dự kiến hoàn thành vào cuối năm 2025, do đó, chúng tôi kỳ vọng sản lượng có thể bật tăng thêm ~16% vào năm 2026.
Sử dụng phương pháp DCF và P/E, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 16,200 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị nắm giữ với mức giảm giá tiềm năng là 1.3%. Định giá này đã tính đến kế hoạch nâng cấp nhà máy lọc dầu Dung Quất gần nhất và đợt bảo dưỡng tổng thể lần 5 dự kiến tiến hành trong năm 2024F.
