KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay cần quan tâm ngày 25/4

PGI: Khuyến nghị mua vào

CTCK BIDV (BSC)

Tổng CTCP Kl99kl phiên bản hoạt động Petrolimex (PGI – sàn HOSE) cho biết, năm 2015, doanh thu Kl99kl phiên bản hoạt động gốc đạt 2.231,2 tỷ đồng, tăng 5,1%; Kl99 nổ hũ trước thuế 115 tỷ đồng, tăng 4,4%, trong đó Kl99 nổ hũ từ hoạt động Kl99kl phiên bản hoạt động gốc đạt 14,98 tỷ đồng, tăng 9,7% và Kl99 nổ hũ từ hoạt động Kl99ok phiên bản mới đạt 99,99 tỷ đồng, tăng 3,62%. Công ty có mức chi bồi thường Kl99kl phiên bản hoạt động giữ lại là 50,4%, giảm so với mức 51,1% của 2014, và có tỷ lệ kết hợp ở mức 99,15%, tương đương với năm 2014.

Năm 2016, Công ty đặt kế hoạch 2.343 tỷ doanh thu phí Kl99kl phiên bản hoạt động gốc, tăng trưởng 5%, Kl99 nổ hũ trước thuế ở mức 120 tỷ đồng, tăn 4,4%, trong đó Kl99 nổ hũ từ hoạt động Kl99kl phiên bản hoạt động kế hoạch tăng 33,6% lên mức 20 tỷ, nhờ kiểm soát tỷ lệ bồi thường về mức 45,8%. Tỷ lệ kết hợp theo đó được giảm về 98.9%.

Kl99 nổ hũ hoạt động Kl99ok phiên bản mới được kế hoạch giữ nguyên ở mức 100 tỷ đồng. 99Kl.app mobile mới nhất dự kiến tối thiểu 10%. Áp dụng mức trích quỹ khen thưởng phúc lợi của 2015, kế hoạch đề ra tương ứng với EPS kế hoạch 2016 là 1.178 VND/cp.

Về hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026, Công ty tiếp tục theo đuổi chính sách tăng trưởng bền vững và chú trọng quản lý rủi ro, thể hiện ở tỷ lệ bồi thường được kiểm soát tốt và ghi nhận mức tăng tương đối trong lãi từ nghiệp vụ Kl99kl phiên bản hoạt động.

Công ty tiếp tục áp dụng mức trích lập dự phòng dao động lớn 3% phí Kl99kl phiên bản hoạt động giữ lại trong 2016, cao hơn mức trích lập 1% của các công ty Kl99kl phiên bản hoạt động khác. Đây là biện pháp kế toán cẩn trọng làm giảm Kl99 nổ hũ của công ty nhưng nâng cao các chỉ số an toàn Kl991.com nạp rút nhanh của Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức. Ước tính ảnh hưởng lên Kl99 nổ hũ của Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức là khoảng 30 tỷ đồng.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PGI với mức giá mục tiêu 12 tháng là 1.,600 VND. Chúng tôi dự báo doanh thu và Kl99 nổ hũ sau thuế cho PJICO đạt lần lượt 2.376 tỷ đồng, tăng trưởng 6,5% và 102 tỷ đồng, tăng trưởng 10,22%, tương ứng với EPS 2016 ước đạt 1.264 đồng/cp.

TDH: Giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay sẽ diễn biến tích cực hơn trong năm nay

CTCK Bảo Việt (BVSC)
Đánh giá về CTCP Phát triển nhà Thủ Đức (mã TDH), chúng tôi cho rằng hoạt động của Công ty trong năm 2015 có những thay đổi thật sự đáng lưu ý. Đầu tiên, chúng tôi cho rằng Ban lãnh đạo của TDH có những động thái cho thấy sự chủ động và quyết liệt hơn sau một thời gian dài điều hành thận trọng và chưa hiệu quả.

Theo đó, các khoản Kl99ok phiên bản mới Kl991.com nạp rút nhanh không hiệu quả (Kl991.com nạp rút nhanh dệt may, Khách sạn Đà Lạt...) được chuyển nhượng thành công để mang lại dòng tiền 377 tỷ cho TDH. Với nguồn tiền dồi dào, công ty triển khai lại dự án TDH Phước Long, khu dân cư Bình Chiều 2 (4ha) và góp vốn vào công ty FDC trong nửa sau 2015.

Ngoài ra, sau nhiều lần trì hoãn, TDH đã thực hiện xong việc phát hành tăng vốn từ 419 lên 617 tỷ với số tiền dự kiến thu được là 247 tỷ đồng. Như vậy, những hạn chế của TDH trong thời gian qua bao gồm (1) Sự thiếu quyết liệt của ban điều hành (2) Danh mục Kl99ok phiên bản mới dàn trải, chiếm dụng nguồn vốn (3) Thiếu hụt nguồn vốn để Kl992 VIP Trang Chủ 2026..đã ít nhiều giải quyết trong năm 2015.

BVSC cho rằng kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 dù tăng trưởng mạnh nhưng vẫn còn ở mức khiêm tốn khi các dự án mới bắt đầu triển khai nhiều trong năm 2016. Với kế hoạch dự kiến, EPS ước tính 1.280, tương đương P/E là 10,8 lần. Đáng chú ý là chỉ số P/B đang rất hấp dẫn khi đang giao dịch chỉ ở mức 0,6 lần, trong khi chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí khá tốt và nhiều dự án đã bắt đầu đưa vào triển khai sẽ có khả năng tạo dòng tiền tích cực trong tương lai. Trên cơ sở đó, chúng tôi kỳ vọng giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TDH sẽ diễn biến tích cực hơn trong năm 2016.

>> Tải báo cáo

TTF: PE cao hơn nhiều so với các Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức cùng ngành nghề

CTCK Bảo Việt (BVSC)

CTCP Gỗ Trường Thành (mã TTF) đặt mục tiêu tăng trưởng cao về mặt Kl99 nổ hũ trong năm 2016. Tổng doanh thu đạt 2.797 tỷ đồng, tương đương với năm 2015 và Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 323 tỷ đồng, tăng trưởng 58%. Trong đó, biến số quan trọng nhất là biên Kl99 nổ hũ gộp dự kiến có thể đạt trên 23% tăng đáng kể so với mức 12,5% hiện tại.

Để giải thích kỳ vọng này, TTF đưa ra một số lý do chính như sau: (i) doanh thu dự án cho Vingroup có thể đạt 900 tỷ đồng, chiếm khoảng 30% tổng doanh thu năm 2016; (ii) không còn ghi nhận các khoản dự phòng giảm giá tồn kho; (iii) tái cơ cấu kênh bán hàng và chuyển sang bán lẻ nhiều hơn. EPS kế hoạch đạt 1.508 đồng/cp tương ứng với P/E forward 19 lần tính trên vốn mới sau phát hành.

Trong quý I, doanh thu ước đạt 604,2 tỷ đồng, hoàn thành 21,6% kế hoạch năm; Kl99 nổ hũ sau thuế ước đạt 57,9 tỷ đồng, hoàn thành 18% kế hoạch. Biên Kl99 nổ hũ gộp ước đạt 23,2% và đang bám rất sát với kỳ vọng.

TTF đang có sự chuyển mình mạnh mẽ sau khi tái cơ cấu thành công và dần lấy lại vị thế và hình ảnh của một trong những công ty Kl994 nhà cái bóng đá world cup đồ gỗ hàng đầu Việt Nam. Việc Vingroup trở thành Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 nắm quyền chi phối mang ý nghĩa chiến lược và có thể mở ra một giai đoạn phát triển mới của TTF: (i) khối lượng công việc dồi dào từ các dự án Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất của Vingroup tại thị trường nội địa; (ii) đẩy mạnh doanh thu bán lẻ thông qua các hệ thống trung tâm thương mại của Vingroup; (iii) tận dụng nguồn lực Kl991.com nạp rút nhanh mạnh của công ty mẹ để phát triển và giành lại thị phần xuất khẩu đã mất trong giai đoạn khủng hoảng.

Tuy nhiên, BVSC cũng muốn nhấn mạnh rằng TTF đang được giao dịch ở mức P/E cao hơn nhiều so với các Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức cùng ngành nghề và rủi ro pha loãng cho các nhà Kl99ok phiên bản mới ở mức giá hiện tại là rất đáng kể.

>> Tải báo cáo