BSC: Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay DHC
Nguồn : BSC - CTCK BIDV
Ngành : Tiêu dùng
Download : bsc_vietnam2bcompany2bvisit2bnote_vn_dhc_icb2723_ZQUA.pdf
Do ảnh hưởng của tình trạng xâm nhập mặn làm ảnh hưởng đến chất lượng giấy nguyên liệu, sản lượng tiêu thụ giấy giảm 16% so với cùng kỳ trong 6 tháng đầu năm 2016.
Bước sang quý III/2016, sản lượng Kl994 nhà cái bóng đá world cup và tiêu thụ đã tăng trở lại. Sản lượng giấy Kl994 nhà cái bóng đá world cup và tiêu thụ tăng lần lượt là 6,8%(đạt 14.533 tấn) và 16% (đạt 12.905 tấn). Lũy kế 9 tháng năm 2016, sản lượng tiêu thụ giấy Kraft và thùng Carton đạt lần lượt là 30.652 tấn (giảm 5% cùng kỳ) và 20 triệu chiếc (tăng 33% cùng kỳ). Doanh thu thuần và Kl99 nổ hũ sau thuế 9 tháng ước đạt lần lượt là 473 tỷ đồng (tăng 1,3% cùng kỳ) và 61 tỷ đồng (tăng 23% cùng kỳ).
Chúng tôi dự báo, doanh thu thuần và Kl99 nổ hũ sau thuế năm 2016 đạt lần lượt là 694 tỷ đồng (tăng 8% so với năm trước) và 94 tỷ đồng (tăng trưởng 17%), tương đương EPS 2016 là 3.525 tđồng/cp (tính trên số lượng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay lưu hành là 25,6 triệu KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay). Dự báo của chúng tôi dựa trên giả định sản lượng tiêu thụ giấy tăng 7% yoy đạt 54.728 tấn, sản lượng tiêu thụ thùng Carton tăng 30% đạt 29 triệu cái. Năm 2017, sản lượng Kl994 nhà cái bóng đá world cup và tiêu thụ nhà máy giấy Giao Long 1 được kỳ vọng ổn định do nhà máy hiện đã lấp đầy công suất, Kl994 nhà cái bóng đá world cup và tiêu thụ tại nhà máy bao bì được kỳ vọng tăng 15-20% nhờ bổ sung thêm 1 máy in, tăng ca Kl994 nhà cái bóng đá world cup và nhu cầu cao.
