MBS: Khuyến nghị trung lập dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay HPA
Kl99 nổ hũ sau thuế quý I/2026 của CTCP Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát (HOSE: HPA) ghi nhận 345 tỷ đồng (giảm 15,2% so với cùng kỳ) trong bối cảnh giá heo giảm nhẹ đạt 69.790 đồng/kg (giảm 2,7%) và chi phí thức ăn chăn nuôi tăng.
Giai đoạn 2026-2027 được dự báo kém thuận lợi hơn cho HPA khi chi phí thức ăn chăn nuôi tăng cao. Do đó, chúng tôi dự phóng Kl99 nổ hũ ròng giảm 30,5% trong 2026 trước khi phục hồi vào 2027.
Khuyến nghị trung lập dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay HPA với mức giá mục tiêu 37.700 đồng/CP Chúng tôi sử dụng kết hợp 2 phương pháp DCF (WACC: 13,5%) và EV/EBITDA (6x) để đưa ra mức giá trị hợp lý cho cổ phiếu HPA. Rủi ro giảm giá bao gồm: (1) HPA phụ thuộc lớn vào nguyên liệu Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k (70-75%), khiến Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức nhạy cảm với biến động tỷ giá USD và giá ngũ cốc thế giới; (2) dịch bệnh ASF bùng phát có thể khiến nguồn cung tăng đột biến do hoạt động bán chạy dịch, qua đó gây áp lực giảm giá heo.
