MBS: Khuyến nghị khả quan dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay POW
Quý I/2026, Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (HSX: POW) ghi nhận doanh thu và Kl99 nổ hũ ròng tăng trưởng lần lượt 52% và 170%. Trong đó, Nhơn Trạch 3&4 đi vào vận hành, huy động thực tế chỉ đạt 61% Qc được giao, do đó được bù doanh thu và giúp cải thiện biên Kl99 nổ hũ gộp của Công ty.
Trong khi nhóm nhà máy cũ vận hành ổn định, kỳ vọng yếu tố sản lượng Qc cao của Nhơn Trạch 3&4 sẽ hỗ trợ POW duy trì tăng trưởng Kl99 nổ hũ ròng 2026 tăng 5%, và 21% trong 2027.
Khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 16.700 đồng/CP (tăng 11% so với báo cáo ngành điện 09/04/2026) do điều chỉnh tăng EPS 2026/2027 26%/21% so với dự phóng trước, chủ yếu đến từ điều chỉnh tăng dự phóng kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của Nhơn Trạch 3&4. Hiện tại POW đang giao dịch ở mức EV/EBITDA 7.4x, thấp hơn trung bình ngành là 9.7x, chúng tôi tin rằng POW xứng đáng với một mức nền định giá cao hơn, đặc biệt với vị thế là Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức điện khí hàng đầu, sở hữu nhiều kế hoạch phát triển dài hạn quy mô lớn.
