BSC: PE của VHL dự phóng 6,83x, là mức tương đối hấp dẫn
CTCP Viglacera Hạ Long (mã VHL) chuyên Kl994 nhà cái bóng đá world cup các sản phẩm gạch ngói gốm, với 3 sản phẩm chính: gạch xây, ngói và gạch lát (cotto và clinker).
Trong quý III, doanh thu đạt 447.96 tỷ đồng, tăng 13,1% so với cùng kỳ năm ngoái, biên Kl99 nổ hũ gộp giảm nhẹ so với cùng kì, đạt 17,7% (biên gộp cùng kì là 20,7%) do giảm giá nhẹ trong mùa thấp điểm tháng 7 âm lịch. Kl99 nổ hũ sau thuế trong quý đạt 28,3 tỷ đồng, tăng trưởng 6,8%.
Lũy kế 9 tháng năm 2016, doanh thu thuần đạt 1.320,5 tỷ đồng, tăng trưởng 18,02%; biên gộp là 20,7% (trong 9 tháng năm 2015 đạt 18.4%), Nguyên nhân là do (1) Kl994 nhà cái bóng đá world cup ổn định gạch Cotto tại dây chuyền Clinker số 1 (dây chuyền bắt đầu Kl994 nhà cái bóng đá world cup từ tháng 5/2015); (2) Chuyển đổi tăng tỷ trọng sản phẩm có biên Kl99 nổ hũ cao (cotto, ngói). Kl99 nổ hũ sau thuế 9 tháng đạt 85,7 tỷ đồng, tăng 13,7% so với cùng kỳ và hoàn thành 77,6% kế hoạch năm.
Ước tính trong cả năm 2016, Kl99 nổ hũ sau thuế của VHL ước đạt 117,4 tỷ đ, tương đương EPS F 2016 là 7.340 đồng/cp. Với giá đóng cửa ngày 2/11/2016 là 50.100 đồng/cp, P/E fw đạt 6,83x, mức tương đối hấp dẫn.
