BVSC: Khuyến nghị tích cực dành cho BMP với giá mục tiêu 63.300 đồng/CP

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Nhựa

Download : baocaocapnhatbmp_DVSL.pdf

KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BMP của CTCP Nhựa Bình Minh đóng cửa tại mức giá 54.100 đồng vào ngày 19/8/2020, theo đó giao dịch tại mức P/E và EV/EBITDA năm 2020 lần lượt là 9,0x và 4,3x; và mức P/E và EV/EBITDA năm 2021 lần lượt là 8,4x và 4,1x; hấp dẫn so với mức trung bình ngành hiện tại là 11,7x và 5,2x.

Duy trì khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu 1 năm là 63.300 đồng/cổ phần (26,2% upside bao gồm suất 99Kl.app mobile mới nhất hấp dẫn 9,2%; mức P/E hợp lý năm 2020 là 10,5x).

BVSC duy trì quan điểm BMP ở vị thế cạnh tranh để hưởng lợi từ xu hướng gia tăng hợp nhất của ngành và đẩy mạnh Kl99ok phiên bản mới công trong giai đoạn tới, nhờ những lợi thế cạnh tranh riêng biệt:

1) 99Kl.app cổng game giải trí thương hiệu lâu đời, chất lượng sản phẩm vượt trội và hệ thống phân phối trên cả nước được tái cấu trúc tốt;

2) Bảng cân đối kế toán và dòng tiền từ hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 mạnh mẽ và Kl99 nổ hũ tốt nhất ngành là những điều kiện tiên quyết, khả năng giúp BMP outperform với những công ty cùng ngành, đặc biệt là trong giai đoạn khó khăn từ Covid-19;

3) Chuỗi Kl994 nhà cái bóng đá world cup vượt trội khi nguyên vật liệu được mua gần như hoàn toàn trong nước; và

4) Ban lãnh đạo tâm huyết.