BVSC: Khuyến nghị tích cực dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PNJ
Duy trì khuyến nghị Outperform đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PNJ và giá mục tiêu 92.200 đồng/cp
CTCP Vàng bạc Đá quý Nhú Nhuận (PNJ – sàn HOSE) vừa công bố kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 quý I/2023 vững chắc với Kl99 nổ hũ ròng tăng trưởng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái từ nền cao, đạt 749 tỷ đồng (mức cao kỷ lục), hơi thấp hơn so với ước tính của BVSC là 757 tỷ đồng (tăng 05,0% so với cùng kỳ), với doanh thu thuần đạt 9.753 tỷ đồng (giảm 3,8% so với cùng kỳ). Với những kết quả trên, PNJ đã hoàn thành 38,2%/ 25,3% dự báo tương ứng cho 2023 của chúng tôi.
BVSC duy trì dự báo Kl99 nổ hũ ròng 2023 cho PNJ là 1.962 tỷ đồng, tăng 8,6% so với năm trước. Dự báo hiện tại cho thấy Kl99 nổ hũ ròng của PNJ tăng trưởng 18,9% trong 2024 và 10,6% trong 2025.
BVSC duy trì giá mục tiêu với PNJ ở mức 92.200 đồng/CP (Upside: 19,3%). Ở mức giá hiện tại, PNJ đang giao dịch tại P/E là 11,9x (giữa 2024) và 10,9x (2024), so với trung bình 5 năm là 18,0x. BVSC ưa thích PNJ với vị thế dẫn đầu thị trường và câu chuyện dài hạn nhờ sự mở rộng nhanh chóng của tầng lớp trung lưu ở Việt Nam.
