BVSC: Khuyến nghị tích cực dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TPB
Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt
Ngành : Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k
Download : baocaocapnhattpb-3260.pdf
BVSC duy trì khuyến nghị Outperform đối với TPB của Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Tiên Phong và nâng giá mục tiêu theo Phương pháp Thu nhập thặng dư lên 42.972 đồng/CP (Upside: 22,4%), định giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay ở mức P/B năm 2022 là 1,6x, do: (1) Điều chỉnh tăng dự báo kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026; (2) Tác động chuyển định giá đến giữa năm 2022.
Mặc dù thanh khoản của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay cải thiện đáng kể trong thời gian vừa qua, chúng tôi vẫn duy trì mức chiết khấu định giá 10% so với giá trị nội tại, phần lớn do sự không chắc chắn của dịch COVID-19 vào thời điểm hiện tại.
TPB đóng cửa ở mức 35.100 đồng/CP vào ngày 04/08/2021, giao dịch ở mức P/B forward 1 năm dự phóng (đến giữa năm 2022) và năm 2022 lần lượt là 1,48x và 1,31x cho mức tăng trưởng Kl99 nổ hũ dự báo giai đoạn 20-22 là 31,8%/ năm và ROAE mạnh mẽ trung bình là 24,8%, mà chúng tôi thấy hấp dẫn.
BVSC kỳ vọng đợt phát hành riêng lẻ sắp tới sẽ hỗ trợ giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay. Về dài hạn, chúng tôi tin rằng nền tảng cơ bản vững chắc, định vị Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k số bán lẻ hàng đầu và việc mở rộng tập khách hàng lạc quan và mức sinh lời tốt của TPB sẽ hỗ trợ việc đánh giá lại định giá của TPB.
