BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay HBC

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Xây dựng

Download : baocaocapnhathbc_IDKE.pdf

Vào ngày 27/03/2019, KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay của Công ty cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hoà Bình (mã HBC) đóng cửa tại mức 18.450 đồng/ cổ phần, giao dịch tại mức P/E forward 2019 là 5,5 lần, khá hấp dẫn so với mức P/E trượt trung bình của các công ty cùng ngành là 8,0 lần.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay HBC với giá mục tiêu một năm ở kịch bản cơ sở là 24.100 đồng/ cổ phần, theo đó mức P/E mục tiêu năm 2019 của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay này là 7,1x với dự phóng EPS pha loãng là 3.382 đồng/ cổ phần.

Những điểm tích cực: (1) Nguồn backlog cuối năm 2018 dồi dào đảm bảo tăng trưởng doanh thu và Kl99 nổ hũ của Công ty; (2) Tăng vốn thành công sẽ giúp Công ty giảm bớt gánh nặng lãi vay, tăng cường tiềm lực Kl991.com nạp rút nhanh để triển khai nhiều dự án hơn, và đẩy mạnh tính minh bạch của Công ty; (3) Kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của dự án Long Thới và Kl99 nổ hũ ghi nhận từ thoái vốn tại các dự án Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất 1C Tôn Thất Thuyết và Phúc Lộc Thọ vẫn là yếu tố có tính đột biến của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay này về trung hạn.