BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay HPG
CTCP Kl994 game bài casino hấp dẫn Hòa Phát cho biết, trong quý III/2015, sản lượng tiêu thụ thép xây dựng đạt 339.790 tấn, tăng trưởng 40% so với cùng kỳ 2014. Lũy kế 9 tháng, HPG đạt được mức tiêu thụ 1,015 triệu tấn, tăng gần 48% so với cùng kỳ 2014 và hoàn thành 85% kế hoạch tiêu thụ năm 2015. Thị phần tiêu thụ tiếp tục giữ vững ở mức 22% so với thời điểm cuối quý II/2015 và đã tăng 4% so với thời điểm đầu năm nay. BVSC ước tính, biên Kl99 nổ hũ trong quý III/2015 sẽ giảm xuống mức 21% từ mức 22,2% trong quý II/2015. HPG có thể đạt 6.553 tỷ VNĐ doanh thu và 872 tỷ VNĐ Kl99 nổ hũ sau thuế trong quý III/2015.
Chúng tôi ước tính trong cả năm 2015, HPG có thể đạt 26.967 tỷ VNĐ doanh thu và 3.570 tỷ VNĐ Kl99 nổ hũ sau thuế, tăng trưởng 6% về doanh thu và 10% về Kl99 nổ hũ so với năm 2014.
Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị OUTPERFORM đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay HPG. Với mức giá hiện tại, HPG đang được giao dịch với P/E dự báo 2015 ở mức 6,96x, là mức thấp so với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay cơ bản có tiềm năng tăng trưởng tốt như HPG. Về dài hạn rủi ro liên quan đến HPG vẫn là rủi ro cạnh tranh với Formosa và hiệu quả của dự án Kl994 nhà cái bóng đá world cup thức ăn chăn nuôi. Tuy nhiên chúng tôi cho rằng Formosa không phải là mối lo ngại ảnh hưởng trọng yếu đối với HPG. Ngoài ra, việc Kl994 nhà cái bóng đá world cup thức ăn chăn nuôi sẽ được tiến hành từng bước và quy mô ban đầu với 2 nhà máy có tổng công suất 500.000 tấn/năm chỉ có vốn Kl99ok phiên bản mới 500 tỷ VNĐ, chỉ tương đương 2% quy mô tổng 99Kl.app cổng game giải trí cuối năm 2014 của HPG. Do đó chúng tôi đánh giá việc nhiều quỹ nước ngoài tiến hành thoái vốn khỏi HPG trong thời gian gần đây do lo ngại về rủi ro của Formosa và dự án thức ăn chăn nuôi, nên được xem là cơ hội để có thể tiến hành tích lũy KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay của HPG.
