BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PC1

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Điện

Download : baocaocapnhatpc1_ZIKC.pdf

Công ty cổ phần Xây lắp điện 1 (mã PC1) là Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức xây lắp điện điện đầu ngành và được kỳ vọng tiếp tục bứt phá mạnh mẽ trong năm 2018, với khả năng bùng nổ tăng trưởng doanh thu và Kl99 nổ hũ sau thuế được dự báo lần lượt là 4.546 tỷ đồng (tăng 34% so với năm trước) và 577 tỷ đồng (tăng trưởng 76%) tương đương với EPS là 4.688 VND/CP.

Sự tăng trưởng bùng nổ này là nhờ PC1 hội tụ nhiều yếu tố tích cực trong năm 2018 ở mảng Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất và mảng thủy điện với việc bốn nhà máy thủy điện đều đi vào hoạt động. Bên cạnh đó, mảng xây lắp điện dự kiến sẽ tăng trưởng 25% nhờ các hợp đồng chuyển tiếp sang năm 2018 cũng như dự án mạch 3 sẽ mở thầu vào đầu năm 2018.

Với mức giá đóng cửa 38.600 đồng/CP vào ngày 29/12/2017, mức P/E năm 2018 của PC1 là 8,2 lần. Đây là mức P/E thấp đối với một KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay đầu ngành và có mức tăng trưởng mạnh mẽ.

Chúng tôi đánh giá mức P/E hợp lý của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PC1 là 9,5 lần, là mức P/E trung bình của ngành Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất, ngành điện và ngành xây dựng (năm 2018, Kl99 nổ hũ gộp của ba mảng này xấp xỉ nhau và đóng góp 93% tổng Kl99 nổ hũ gộp).

Với mức P/E 9,5, mức giá mục tiêu của PC1 năm 2018 là 44.500 đồng/CP, cao hơn 15,28% so với mức giá hiện tại. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị OUTPERPORM đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PC1.