BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với TIG

Năm 2014, doanh thu của CTCP Kl994 game bài casino hấp dẫn Kl99ok phiên bản mới Thăng Long (mã TIG) đạt 136 tỷ, + 80% so với năm trước, Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 30 tỷ, +267% so với năm trước. Công ty cũng công bố BCTC riêng quý 2 với doanh thu 90 tỷ, +350% so với cùng kỳ năm trước, Kl99 nổ hũ sau thuế 31,5 tỷ, tăng hơn 12 lần cùng kỳ. Nếu như kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 2014 đạt được chủ yếu nhờ các hoạt động thương mại dịch vụ thì kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 2015 của công ty tăng trưởng nhờ hạch toán dự án TIG Đại Mỗ và Vườn Vua resort & villas.

Năm 2015, TIG đặt kế hoạch khá tham vọng với 500 tỷ doanh thu và 150 tỷ Kl99 nổ hũ trước thuế, tăng lần lượt 3 và 4 lần so với 2014. Chúng tôi đánh giá đây là kế hoạch khá tham vọng và dự báo TIG sẽ khó đạt được kế hoạch này. Dựa trên khả năng bán hàng của hai dự án Đại Mỗ và Vướn Vua, chúng tôi ước tính TIG có thể đạt khoảng 325 tỷ doanh thu (+139% so với năm trước) và 130 tỷ Kl99 nổ hũ trước thuế (+ 258% so với năm trước) trong năm 2015.

Triển vọng đợt phát hành thêm 1:1 giá 10 dự kiến sẽ thành công khi TIG cho biết đã tìm được các đối tác mua lại số cổ phần không bán hết cho nhà Kl99ok phiên bản mới hiện hữu. Vì vậy áp lực khi khối lượng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay phát hành thêm được niêm yết so với mức thị giá dưới 10 như hiện tại là không lớn. Với kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 2015 dự báo tăng trưởng 258% Kl99 nổ hũ trước thuế, PE foward 2015 của TIG ở mức 5x. Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay TIG.