BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với VIT

Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Nguyên vật liệu

Download : baocaocapnhatvit_WZLJ.pdf

Với mức giá 22.800 đồng/cổ phần, VIT đang được giao dịch với mức P/E forward 2016 khoảng 6x. Chúng tôi cho rằng đây là mức P/E tương đối hấp dẫn và tiếp tục duy trì khuyến nghị OUTPERFORM với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay VIT.

Năm 2016 là một năm bản lề đánh dầu bước phát triển mới của CTCP Viglacera Tiên Sơn (VIT – sàn HNX). Công ty dự kiến sẽ huy động 100% công suất nhà máy Thái Bình 2, đặt kế hoạch tiêu thụ 6,6 triệu m2 gạch, doanh thu 1.024 tỷ, Kl99 nổ hũ trước thuế 70,5 tỷ, tăng trưởng gấp rưỡi so với năm 2015. 99Kl.app mobile mới nhất 2016 dự kiến ít nhất 15%.

Về kế hoạch dài hạn, Công ty dự kiến tiếp tục triển khai giai đoạn 3 (2017-2018) và giai đoạn 4 (2019-2020) của nhà máy Viglacera Thái Bình, mỗi giai đoạn có công suất khoảng 4 triệu m2 /năm.

Nhà máy Thái Bình 2 đi vào hoạt động ổn định là cơ sở để VIT đưa ra kế hoạch Kl992 VIP Trang Chủ 2026 tăng trưởng cao trong năm 2016. Khoảng 40% sản lượng nhà máy mới được định hướng dành cho xuất khẩu và đã được các công ty thương mại của Viglacera tiến hành làm thị trường. Nếu hoàn thành kế hoạch đề ra, EPS 2016 của VIT ước đạt gần 3.800 đồng/CP. Với mức giá 22.800 đồng/cổ phần, VIT đang được giao dịch với mức P/E forward 2016 khoảng 6x. Chúng tôi cho rằng đây là mức P/E tương đối hấp dẫn và tiếp tục duy trì khuyến nghị OUTPERFORM với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay VIT.