FPTS: Khuyến nghị mua BCI

Nguồn : FPTS - CTCK FPT

Ngành : Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất

Download : baocaocapnhatBCI.PDF

Với mức giá mục tiêu theo phương pháp NAV là 26.365 đồng, chúng tôi khuyến nghị mua thêm BCI.

Doanh thu và Kl99 nổ hũ 2013 vẫn ổn định mặc dù thị trường Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất không thuận lợi. Doanh thu thuần đạt 350 tỷ đồng, tăng hơn 75% so với cùng kỳ nhờ nguồn thu ổn định từ việc cung cấp dịch vụ ở khu công nghiệp và khu dân cư hiện hữu và tiến độ bán hàng tốt ở dự án Nhất Lan 3. Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 95 tỷ, giảm 45% so với 2012.

BCI có ưu thế về Kl991.com nạp rút nhanh với 1.753 tỷ đồng vốn chủ sở hữu (chiếm 51% tổng 99Kl.app cổng game giải trí) và 515 tỷ nợ vay (chiếm 15% tổng 99Kl.app cổng game giải trí) chịu KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay khá thấp là 11%. Tiền mặt dồi dào và dư địa vay còn nhiều đảm bảo nguồn lực Kl99ok phiên bản mới triển khai các dự án. Tính thanh khoản của BCI cũng rất khả quan với chỉ số thanh toán hiện hành là 3,54 lần và chỉ số thanh toán nhanh là 0,66 lần.

Trong khi hầu hết các công ty Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất cùng ngành chật vật với thua lỗ hoặc không chi trả 99Kl.app mobile mới nhất nhiều năm nay thì BCI lại thực hiện cam kết 99Kl.app mobile mới nhất hàng năm rất tốt với tỷ lệ 99Kl.app mobile mới nhất hàng năm bình quân 16%, tương ứng tỷ suất 99Kl.app mobile mới nhất bình quân giai đoạn 2009 – 2013 là 7,3%. Triển vọng công ty lạc quan trong cả ngắn hạn và dài hạn. Nguồn thu ổn định từ khu công nghiệp và khu dân cư sẽ tiếp tục đem lại hiệu quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 ngắn hạn cho BCI. Bên cạnh đó, trên nền tảng quỹ đất sạch lớn (khoảng 321ha) và vay nợ thấp là lợi thế cho công ty tiếp tục Kl99ok phiên bản mới, định hướng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 hướng đến các sản phẩm phù hợp với thị trường hiện tại hơn. Các yếu tố cơ bản này trong dài hạn sẽ giúp BCI tiếp tục củng cố thương hiệu và dần dần đi vào một chu kỳ phát triển mới khi thị trường Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất phục hồi.

Ở mức giá đóng cửa ngày 05/05/2014, KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BCI đang giao dịch ở mức chiết khấu 11% so với mức giá mục tiêu theo phương pháp NAV là 26.365 đồng.

Khuyến nghị: THÊM