KBSV: Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay ACB

Book value dự phòng cho năm 2018 là 21,094.7 tỷ VND, tương ứng với BVPS pha loãng năm 2018 là 18,736 VND/cp. P/B forward cho năm 2018 là 1.79x

Đối với phương pháp P/E; P/B, chúng tôi lựa chọn các Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k trong nước 7 Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k trong nước là VCB, BID, CTG, HDB, MBB, TCB và VPB để so sánh. Theo đó mức P/E và P/B trung bình ngành gần nhất lần lượt là 12.87 và 2.24. Trên quan điểm thận trọng chúng tôi đặt P/E kỳ vọng là 10 và P/B kỳ vọng là 2.0.

Với EPS 2018 là 4,497.5 VND/cp và BVPS 2018 là 18,736 VND/cp, mức giá hợp lý đối với ACB theo 2 phương pháp này lần lượt là 44,977 VND/cp và 37,472 VND/cp.

Theo đó mức giá trị hợp lý theo phương pháp chiết khấu Kl99 nổ hũ thặng dư (RIM) khoảng 39.606 VND/cp. Tổng hợp các phương pháp định giá, chúng tôi đưa ra mức giá trị hợp lý của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay ACB là 40.790 VND/cp, tiềm năng tăng giá 21.4% so với thời điểm định giá.

Dựa trên những luận điểm đã phân tích và mức giá tính toán, chúng tôi ra khuyến nghị MUA đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay ACB trong mục tiêu ngắn đến trung hạn. Trong dài hạn, chúng tôi sẽ cần theo dõi thêm khả năng cạnh tranh của ACB trong mảng bán lẻ để đánh giá chính xác mức tăng trưởng của Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k