KBSV: Khuyến nghị mua MBB với giá mục tiêu là 28.900 đồng/CP

Kết quả có được nhờ: (1) Tín dụng tăng trưởng; (2) Lãi từ dịch vụ môi giới Kl99kl phiên bản hoạt động (Bancasurance) tăng trưởng tốt. Tỷ lệ nợ xấu quý III/2020 đạt 1,5%, tăng 0,1% điểm so với quý trước và tăng 0,3% điểm YTD, nguyên nhân do nợ nhóm 4 và nợ nhóm 5 tăng mạnh.

Trước ảnh hưởng của dịch Covid-19 đến nền Kl992 cổng game cá cược, MBB đẩy mạnh trích lập dự phòng trong 9 tháng năm 2020 với tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 118.9% (+8.4% YTD), là mức cao nhất trong 5 năm trở lại đây.

MBB hiện được giao dịch với mức P/B đạt 1,29, thấp hơn so với trung bình các Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP top đầu đạt 1.50 và trung bình toàn hệ thống đạt 1.60.

KBSV dự phóng tăng trưởng tín dụng của MBB đạt lần lượt 16,7% năm 2020 và 17% trong năm 2021 khi các Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức đẩy mạnh vay nợ để hồi phục sau dịch Covid-19.

Kl99 nổ hũ sau thuế năm 2020 dự kiến tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 8.331 tỷ đồng; Kl99 nổ hũ sau thuế năm 2021 đạt 9.554 tỷ đồng, tăng trưởng 14,7%. Dựa trên kết quả định giá, triển vọng Kl992 VIP Trang Chủ 2026 cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay MBB với giá mục tiêu là 28.900 đồng/CP.