KBSV: Khuyến nghị nắm giữ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay ACB với giá mục tiêu 29.800 đồng/CP

Nguồn : KBSV - CTCK KB Việt Nam

Ngành : Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k

Download : kbsv_acb_analystmeeting_20190710_LZOY.pdf

Với mức giá 29.800 đồng/CP, P/B và P/E trailing 6 tháng năm 2019 của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay Ngân hàng TMCP Á Châu (mã ACB) ước đạt lần lượt là 1.55x và 6.67x, tương đương khoảng TB của ngành. P/B và P/E forward cho năm 2019 theo ước tính của chúng tôi khoảng 1.4x và 6.4x. ACB đã và vẫn đang là một trong những ngân hàng có hoạt động thận trọng trong hệ thống.

Chúng tôi cho rằng lợi thế lớn nhất hiện nay của ACB so với các NHTMCP tư nhân khác là quy mô và sự trung thành của nhóm khách hàng cá nhân. Ngoài ra, ACM cũng đang sở hữu chất lượng TS tốt nhất ngành và khả năng sinh lời ở nhóm cao nhất.

Tuy nhiên trên góc độ Kl99ok phiên bản mới, chúng tôi cho rằng mức định giá hiện tại tương đối hợp lý đối với ACB cho 1 năm sắp tới do 2 nguyên nhân chính: 1) Yếu tố chu kỳ đòi hỏi một mức định giá an toàn hơn nhằm phòng ngừa rủi ro hệ thống; 2) Yêu cầu tăng huy động vốn cấp 2 có thể tác động làm giảm NIM và ảnh hưởng đến khả năng sinh lời trong trung hạn.

Chúng tôi đưa ra khuyến nghị HOLD đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay ACB tại mức giá 29.800 đồng/CP hiện tại, thời gian là 1 năm. Tuy nhiên, trong ngắn hạn 6 tháng sắp tới, cố phiếu ACB vẫn sẽ có cơ hội tăng giá nhờ kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 tiếp tục tăng trưởng với chất lượng 99Kl.app cổng game giải trí tốt, yếu tố đột biến nếu thành công trong việc ký kết hợp đồng bancassurance hay hỗ trợ từ thị trường chung nếu FED thực hiện kích thích Kl992 cổng game cá cược qua việc giảm KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay trở lại. Mức giá kỳ vọng trong ngắn hạn có thể đạt 33.000 – 35.000 đồng/CP, tức là P/B 2019 sẽ được duy trì tương đương mức hiện tại.