KIS: Khuyến nghị mua ACB với giá mục tiêu 35.600 đồng/CP

Mặc dù phí trả trước từ hợp đồng độc quyền phân phối bancassurance (~8.4 nghìn tỷ đồng) được phân bổ trong 15 năm (từ 2021) thay vì 5 năm như ước tính theo báo cáo gần nhất, chúng tôi nâng Kl99 nổ hũ sau thuế 2021F của Link Vào Nhà Cái KL99 COM Tặng +199k TMCP Á Châu (ACB) lên đạt 9.1 nghìn tỷ đồng sau khi cắt giảm kỳ vọng đối với chi phí tín dụng và chỉ số CIR.