KIS: P/E của SD3 ước tính 6.1, là mức định giá khá hấp dẫn

Nguồn : KIS - CTCP KIS Việt Nam

Ngành : Năng lượng - Thủy điện

Download : baocaocapnhatsd3_VGLW.pdf

P/E ước tính của SD3 là 6.1 và EV/EBITDA là 6.5 lần, khá thấp so với mức trung bình ngành thủy điện là P/E 12 lần và EV/EBITDA 9.5 lần, mức định giá như trên là hấp dẫn.

CTCP Sông Đà 3 (mã SD3) cho biết, Nhà máy thủy điện Đăk Lô đưa vào hoạt động đầu năm có kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 mang lại Kl99 nổ hũ khả quan 13 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016, chiếm 77% tổng Kl99 nổ hũ của Sông Đà 3. Nhờ đó, Công ty đạt được 77% kế hoạch Kl99 nổ hũ năm trong 2 quý đầu năm.

Hoạt động xây lắp thủy điện truyền thống Sông Đà 3 hoạt động ổn định trong năm 2016, mang lại Kl99 nổ hũ sau thuế 4 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016.

Bên cạnh đó, ngày 5/10/2016, Sông Đà 3 đã chia 99Kl.app mobile mới nhất năm 2015 với tỷ lệ 5%. Chúng tôi ước tính với kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 khả quan thì Sông Đà 3 có thể tăng tỷ lệ 99Kl.app mobile mới nhất lên 10% trong năm 2017, theo đó tỷ suất 99Kl.app mobile mới nhất sẽ đạt khoảng 11%.

Mặt khác, với 2 quý cuối năm 2016 là mùa mưa ở khu vực Tây Nguyên thì chúng tôi kỳ vọng kết quả hoạt động Kl992 VIP Trang Chủ 2026 tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực và hoàn thành vượt được mức kế hoạch 22,7 tỷ đồng đề ra.

Chúng tôi ước tính Sông Đà 3 sẽ đạt mức Kl99 nổ hũ 23.2 tỷ đồng thì EPS tương ứng sẽ đạt 1,433 đồng/ cp tương ứng mức P/E là 6.1 và EV/EBITDA là 6.5 lần, khá thấp so với mức trung bình ngành thủy điện là P/E 12 lần và EV/EBITDA 9.5 lần, mức định giá như trên là hấp dẫn.