MBKE: Khuyến nghị MUA FPT
Chúng tôi ước tính doanh thu 2014 tăng 10,6% so với cùng kỳ đạt 31.682 tỷ và Kl99 nổ hũ sau thuế Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 công ty mẹ tăng 10,4% so với cùng kỳ đạt 1.774 tỷ. EPS 2014 ước đạt 6.448 đồng/cp.
KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay FPT giao dịch với PE dự phóng 9,5x, so với trung bình 17x của các công ty cùng ngành trong khu vực. Mặc dù đã tăng 30% từ đầu năm, chúng tôi cho rằng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay FPT vẫn có động lực tăng giá trong năm nay nhờ: (1) duy trì vị thế đầu ngành và các yếu tố cơ bản vững mạnh; (2) kỳ vọng tăng trưởng Kl99 nổ hũ năm 2014 và (3) sự quan tâm của khối ngoại khi tỷ lệ sở hữu nước ngoài được nới rộng. Tiếp tục khuyến nghị Mua với giá mục tiêu 83.800VND/cp.
