MBS: Khuyến nghị mua BSR với giá mục tiêu 18.100 đồng/CP
Hưởng lợi từ hồi phục của giá dầu, kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của Công ty cổ phần Lọc Hóa dầu Bình Sơn (BSR – UPCoM) tăng mạnh từ quý IV/2020. Giá dầu WTI chứng kiến tăng mạnh từ 40 USD/thùng lên tới 60 USD/thùng trong giai đoạn 10/2020 - 3/2021 đã tạo tiền đề cho bước tăng trưởng nhảy vọt của BSR.
Theo đó, quý I/2021 là quý thứ 2 liên tiếp Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức ghi nhận Kl99 nổ hũ sau thuế trên 1.000 tỷ đồng (quý IV/2020 đạt 1.246 tỷ đồng, quý I/2021 đạt 1.848 tỷ đồng) sau khi chứng kiến mức lỗ lớn trong 3 quý đầu năm 2020. Biên Kl99 nổ hũ gộp tiếp tục duy trì ở mức cao với 10% trong quý I/2021, mức cao nhất theo quý kể từ quý II/2018. Sản lượng tiêu thụ trong quý I/2021 đạt 1,6 triệu tấn, tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
Giá dầu được dự báo tiếp tục tăng trong bối cảnh (i) nhu cầu tiêu thụ Kl99com chung kết WC 2026 2021 dự báo tăng 6,6% (OPEC, 4/2021), (ii) Kl992 cổng game cá cược thế giới hồi phục nhờ dịch Covid-19 được kiểm soát trong nửa cuối năm 2021, và (iii) các gói hỗ trợ, kích thích Kl992 cổng game cá cược được triển khai nhằm ứng phó tác động của dịch bệnh. Theo Goldman Sachs, giá dầu thậm chí có đạt 80 USD/thùng trong quý III/2020. Giá dầu bình quân cả năm 2021 được dự báo ở mức 60 USD/thùng (tổng hợp từ Bloomberg).
Nhu cầu KL99 dịch vụ hỗ trợ 24/7 trong nước phục hồi khi dịch Covid đươc kiểm soát. Năm 2020, Việt Nam chứng kiến Kl992 cổng game cá cược tăng trưởng dương nhờ kiểm soát tốt dịch Covid-19. Với mục tiêu tăng trưởng Kl992 cổng game cá cược ở mức 6-7% trong năm 2021, chúng tôi cho rằng nhu cầu KL99 dịch vụ hỗ trợ 24/7 sẽ tiếp tục hồi phục và là cơ sở để BSR tập trung Kl994 nhà cái bóng đá world cup tại công suất và sản lượng lớn nhất.
Chúng tôi xác định giá mục tiêu của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay BSR vào khoảng 18.100 đồng/CP dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền. Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward khoảng 14,1 lần (theo EPS 2021F ~ VND 1.286). Đồng thời khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay này.
