MBS: Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay GMD
Quý III/2018, doanh thu thuần của CTCP Gemadept (GMD) đạt 699 tỷ đồng, giảm 28,6% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, Kl99 nổ hũ sau thuế thu nhập Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức đạt 173 tỷ đồng, tăng trưởng gần 19%.
Biên Kl99 nổ hũ gộp và biên Kl99 nổ hũ ròng quý III của Công ty lần lượt đạt 39% và 25%, cải thiện đáng kể so với biên Kl99 nổ hũ quý bình quân giai đoạn 2014-2017 (lần lượt là 25% và 15%).
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2018, Kl99 nổ hũ sau thuế gấp gần 4,6 lần so với Kl99 nổ hũ 9 tháng năm 2017, đạt 1.727 tỷ đồng, hoàn thành 93,6% kế hoạch Kl99 nổ hũ cả năm.
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay GMD của CTCP Gemadept với giá mục tiêu 35.100 đồng/CP, tương đương với mức P/E 21 lần 9theo EPS ước tính năm 2019 khoảng 1.603 đồng).
