MBS: Khuyến nghị mua mạnh CVT

Nguồn : MBS - CTCK MB

Ngành : Nguyên vật liệu

Download : baocaocapnhatcvt_SVBH.pdf

Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị mua mạnh CVT với kỳ vọng đạt mức giá 33.000 đ/cp trong vòng 1 năm tới.

Với khả năng tăng trưởng tích cực từ nhà máy mới, chúng tôi lạc quan với khả năng CTCP CMC  (mã CVT) sẽ hoàn thành vượt kế hoạch Kl99 nổ hũ trước thuế 90 tỷ đồng đề ra cho năm 2016, tương ứng dự phóng EPS 2016 là 4.100 đ/cp, là cơ sở tốt để CVT tiếp tục chia 99Kl.app mobile mới nhất bằng tiền mặt ở mức cao từ 25% trở lên.

Được biết, CVT đã chính thức khánh thành nhà máy mới CMC 2 giai đoạn 2 với công suất 5 triệu m2 gạch/năm trong tháng 10/2015, với phần bằng chuyền chạy gach rộng hơn các đời máy trước giúp tăng sản lượng 25% so với các máy có khổ bằng chuyền hẹp như CMC 2 giai đoạn 1. Nhà máy này đã chạy bắt đầu chạy ổn định từ đầu năm 2016, cho sản phẩm ổn định, dự kiến với tình hình tiêu thụ hiện nay (cả bán sản phẩm thương hiệu CMC và gia công thương hiệu khác) thì sang năm 2016 có thể chạy đạt 70% – 80% công suất.

Bên cạnh đó, CVT cũng đã hoàn thành nâng cấp dây chuyền Kl994 nhà cái bóng đá world cup CMC 2 giai đoạn 1 trong cùng tháng 10/2015, mở rộng bằng chuyền, giúp sản lượng có thể tăng thêm tối thiểu 25% so với thiết kế ban đầu, dây chuyền này cũng có công suất 5 triệu m2 gạch/năm. Dây chuyền này hiện vẫn chạy full công suất từ đầu năm.

Sang năm 2016 dự kiến cả 2 dây chuyền máy CMC 2 giai đoạn 1 và giai đoạn 2 đều chạy song song có thể giúp sản lượng của CVT tăng trưởng từ 40 – 50%, tương ứng là tăng doanh thu và Kl99 nổ hũ khoảng 20% – 25%.

Như vậy, tổng cả 3 nhà máy thì năng lực Kl994 nhà cái bóng đá world cup của CVT có thể đạt tối đa 16 triệu m2 gạch/năm. Năm 2016 CVT chỉ đặt kế hoạch sản lượng ở mức 12 triệu m2 gạch tương ứng Kl99 nổ hũ kế hoạch 90 tỷ trước thuế. Điều này cho thấy tiền năng tiếp tục tăng sản lượng lên 15 – 16 triệu m2 gạch các năm tiếp theo là điều kiện thuận lợi để CVT tiếp tục duy trì đà tăng trường cao.

CVT tiếp tục cho thấy là 1 Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức tăng trưởng cao, và với giá hiện nay thì rõ ràng CVT vẫn là một cơ hội Kl99ok phiên bản mới tốt cho nhà Kl99ok phiên bản mới ưa Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức cơ bản. Và với vùng giá quanh 22.500 – 23.000 đ/cp hiện nay chúng tôi tiếp tục khuyến nghị mua mạnh CVT tại vùng giá này với kỳ vọng đạt mức giá 33.000 đ/cp trong vòng 1 năm tới.