MBS: Khuyến nghị mua NTL với giá mục tiêu 30.100 đồng/CP
Nguồn : MBS - CTCK MB
Ngành : Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất
Download : baocaocapnhatnlg-9254.pdf
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay NTL của CTCP Phát triển đô thị Từ Liêm với giá mục tiêu 30.100 đồng/CP. Chúng tôi dự phóng Kl99 nổ hũ sau thuế 2021 tăng 13% so với năm ngoái nhờ ghi nhận doanh thu từ các dự án: (i) Bắc QL32 với 2 ha đất, và (ii) 1 phần dự án Khu đô thị mới Bãi Muối.
Chúng tôi ước tính Dự án Bãi Muối, Hạ Long sẽ tạo ra Kl99 nổ hũ thuần khoảng 700 tỷ đồng trong giai đoạn 2021-2023. Cần lưu ý rằng NTL là Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức sở hữu cơ cấu Kl991.com nạp rút nhanh lành mạnh cùng với khả năng chi trả 99Kl.app mobile mới nhất tiền mặt đều đặn ở mức cao. Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức dự kiến 99Kl.app mobile mới nhất 2021 vào khoảng 2.500 đồng/CP.
Quý I/2021, NTL ghi nhận 50 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 20% nhờ ghi nhận doanh thu một số căn biệt thự dự án Bắc QL32. Kl99 nổ hũ sau thuế tăng 10% lên 13,3 tỷ đồng do Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức cắt giảm chi phí bán hàng và quản lý Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức (giảm 17% so với cùng kỳ).
Tín hiệu bán hàng khả quan từ dự án Bắc QL32. Tính từ đợt mở bán ngày 4/1/2020 đến 26/3/2021, số lượng nhà vườn bán được là 77 căn, tương ứng với 23.372 m2. Tính đến tháng 4/2021, NTL còn khoảng 40 căn nhà vườn, tương ứng 12.200 m2, trong đó gồm 8 ô đất chưa xây và 32 căn đã xây & hoàn thiện mặt ngoài. Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức đang tập trung xây dựng các căn nhà vườn còn lại, giải phóng mặt bằng dứt điểm vị trí 4 ô LK6.
Tiến độ dự án khác: NTL đặt mục tiêu hoàn thành giải phóng mặt bằng vị trí No11 của Dự án Khu đô thị mới Dịch Vọng trong quý II/2021, đồng thời tập trung làm sổ đỏ của 629 lô tại khu 1 Dự án khu đô thị tại các phường Cao Thắng để đưa ra Kl992 VIP Trang Chủ 2026 trong quý II/2021.
Chúng tôi kỳ vọng Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức sẽ đạt 334 tỷ đồng Kl99 nổ hũ sau thuế trong năm 2021 trên cơ sở giả định Kl991.com World Cup 2026 Chính Thức hoàn thành bàn giao & ghi nhận toàn bộ phần diện tích còn lại của dự án Bắc QL 32 và 1 phần của dự án Khu đô thị mới Bãi Muối.
Chúng tôi xác định giá mục tiêu của NTL vào khoảng 30.100 đồng/CPdựa trên phương pháp chiết khấu giá trị 99Kl.app cổng game giải trí ròng (RNAV), trong đó áp dụng mức chiết khấu 80% do các dự án Khu đô thị mới Dịch Vọng và Khu đô thị mới Núi Hạm đang trong quá trình triển khai.
