MBS: Khuyến nghị nắm giữ LHG

Nguồn : MBS - CTCK MB

Ngành : Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất

Download : baocaocapnhatlhg_XPFA.pdf

Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay LHG với mức định giá trên cơ sở thận trọng 22.000 đồng/cp.

Kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của CTCP Long Hậu (mã LHG) được cải thiện tích cực trong thời gian qua. Từ năm 2013- 2014, LHG mạnh dạn thanh lý 99Kl.app cổng game giải trí và các khoản Kl99ok phiên bản mới không hiệu quả (thoái vốn cho khoản Kl99ok phiên bản mới vào CTCP Bourbon An Hòa), do đó vốn lưu động và dòng tiền của công ty được cải thiện.

Trong năm 2015, nhờ việc giảm thiểu các khoản trích lập và lỗ Kl99ok phiên bản mới Kl991.com nạp rút nhanh, kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 của LHG được kỳ vọng sẽ có bước tăng trưởng khả quan. Kl99 nổ hũ Kl992 VIP Trang Chủ 2026 tăng mạnh đã giúp công ty giảm bớt nợ vay. Kết thúc quý III/2015, LHG đạt kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 tích cực với doanh thu đạt hơn 174 tỷ đồng tăng 25% và Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 31 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2014 lỗ 7 tỷ đồng.

Nợ vay ngắn và dài hạn của LHG giảm từ 238 tỷ đồng cuối năm 2014 xuống còn 144 tỷ đồng trong quý III/2015, vì vậy, chi phí Kl991.com nạp rút nhanh của công ty được giảm thiểu đáng kể. Hiện cơ cấu nợ vay của công ty được duy trì ổn định và ở mức vừa phải, tỷ lệ nợ vay chiếm 10,17% trên tổng 99Kl.app cổng game giải trí và 54,35% trên vốn chủ sở hữu.

Bên cạnh đó, là một nhà Kl992 VIP Trang Chủ 2026 Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất công ngiệp còn khá trẻ tại khu vực phía Nam, Long Hậu có triển vọng tăng trưởng trong dài hạn nhờ quỹ đất lớn có khả năng mở rộng. Khu công nghiệp Long Hậu hiện hữu có diện tích 141,85 héc-ta, hiện tại đã lấp đầy khoảng 90% và khu mở rộng có diện tích 108,48 ha cũng chỉ còn 25% diện tích trống. Với giá cho thuê trung bình 100-105 USD/m2, giá trị cho thuê còn lại của KCN Long Hậu hiện hữu và Long Hậu mở rộng khoảng 645 tỷ đồng.

Nhằm bổ sung quỹ đất cho mục tiêu dài hạn, LHG đã có kế hoạch tiếp tục phát triển Khu công nghiệp Long Hậu 3 cũng ở xã Cần Giuộc, tỉnh Long An (nằm liền kề về phía Tây Khu công nghiệp Long Hậu mở rộng). Với tổng diện tích 123,98 héc-ta và khu tái định cư Long Hậu 3 có diện tích 18,26 héc-ta, Khu công nghiệp Long Hậu 3 sẽ là dự án trọng điểm của LHG trong giai đoạn 2016-2020.

Chính vì vậy, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay LHG với mức định giá trên cơ sở thận trọng 22.000 đồng/cp, với tiềm năng tăng giá 28% so với giá 17.200 đồng/cp ngày 31/12/2015.