MBS:Khuyến nghị nắm giữ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay AAA

Chúng tôi cho rằng tiềm năng tăng trưởng trong năm 2017 của AAA là rất khả quan. Tăng trưởng doanh thu và Kl99 nổ hũ sẽ được ghi nhận khi các nhà máy mới đi vào hoạt động, trong khi các nhà máy cũ đã gần hết khấu hao.

Chúng tôi dự phóng AAA sẽ hoàn thành kế hoạch đề ra với doanh thu đạt 3.300 tỷ đồng và Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 220 tỷ đồng, tương đương EPS năm 2017 đạt 3.713 đồng/cp (giả định AAA không tăng vốn thêm trong năm 2017).

Hiện tại, KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay AAA đang giao dịch với mức P/E là 9,11 lần thấp hơn P/E các DN cùng ngành (12,22 lần) và P/E sàn HSX (hơn 16,9 lần). Chúng tôi sử dụng phương pháp so sánh P/E để định giá KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay AAA với P/E forward năm 2017 là 10 lần, giá hợp lý đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay AAA là 37.100 đồng/cp. Do đó, chúng tôi khuyến nghị nhà Kl99ok phiên bản mới nắm giữ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay AAA tại vùng giá hiện tại.