MSBS: Khuyến nghị theo dõi BCI

Theo báo cáo Kl991.com nạp rút nhanh năm 2014, Doanh thu thuần đạt 241 tỷ đồng, đạt 62% kế hoạch đề ra, giảm 31% (109 tỷ đồng), so với năm 2013. Nguyên nhân là do: trong năm 2014 có 2 dự án BCI đã bán không đạt được kế hoạch đề ra (Nhất Lan 3 và Phong Phú 4) đặc biệt là dự án Phong Phú 4.

Năm 2014, doanh thu bán dự án Phong Phú 4 chỉ đạt 11 tỷ đồng, không đạt được kế hoạch (kế hoạch 100 nền). Mặc dù vậy, Kl99 nổ hũ sau thuế Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 Công ty mẹ năm 2014 đạt 97 tỷ đồng, tăng nhẹ so với kế hoạch năm 2014 là 1,29% (96 tỷ đồng); tăng 2% so với thực hiện năm 2013 (1,6 tỷ đồng). Vẫn duy trì được Kl99 nổ hũ đó là do: trong năm 2014, công ty sử dụng ít vốn vay, trả nợ trước hạn nợ gốc vay, KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay giảm nên thu nhập từ hoạt động Kl991.com nạp rút nhanh tăng 13 tỷ đồng (doanh thu hoạt động Kl991.com nạp rút nhanh giảm 12 tỷ, chi phí Kl991.com nạp rút nhanh giảm 25 tỷ đồng).

Triển vọng năm 2015 của BCI chưa có nhiều yếu tố đột biến. Các dự án đất nền đang trong thời gian trì hoãn và chưa có động thái mạnh mẽ nào triển khai. Trong khi đó, tiến độ của 2 dự án An Lạc Plaza và Nhất Lan 5 vẫn còn khá chậm, dự án Phong Phú 4 còn 10 ha chưa thể ghi nhận. Kế hoạch đặt ra trong năm 2015 dè dặt, doanh thu: 380 tỷ đồng, 120 tỷ đồng Kl99 nổ hũ sau thuế. Với mức giá đang giao dịch hiện tại: 19.800 đồng/CP, và P/E, P/B lần lượt là 14,71 và 0,81, chúng tôi khuyến nghị NĐT cần thêm thời gian theo dõi.