PHS: Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay GIL

Theo đó, doanh thu 9 tháng đạt 1.607 tỷ đồng (tăng 15,3% so với cùng kỳ năm trước) với biên Kl99 nổ hũ cải thiện từ 14% lên 16%, hỗ trợ Kl99 nổ hũ sau thuế gia tăng lên mức 89 tỷ đồng (tăng trưởng 50,8%).

Dự báo cho cả năm 2018, Công ty sẽ duy tri được tốc độ tăng trưởng bình quân ở nhóm khách hàng Ikea và các khách hàng khác ở mức 11% và giả định tốc độ tăng của khách hàng mới Amazon sẽ khoảng 14% (tương ứng với tăng trưởng bình quân của mảng may mặc thông qua các kênh thương mại điện tử, theo E-marketer Retail), từ đó ước tính doanh thu cả năm 2018 của GIL sẽ đạt 2.430 tỷ đồng (tăng trưởng 11%) và Kl99 nổ hũ sau thuế ước đạt 163 tỷ đồng (tăng trưởng 23%).

Kỳ vọng trong năm 2019, Gilimex tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng số lượng đơn hàng của Amazon và Ikea ở mức 2 con số, lần lượt đạt 14% và 11%, từ đó ước tính doanh thu năm 2019 của Gilimex sẽ đạt 2.727 tỷ đồng (tăng trưởng 12%) và Kl99 nổ hũ sau thuếđạt 204 tỷ đồng (tăng trưởng 16% so với năm trước).

Bằng phương pháp định giá DCF và P/E (tỷ lệ 50%-50%), ước tính giá trị hợp lý của KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay GIL sẽ vào khoảng 47,122 đồng/ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, tương ứng với mức P/E forward 5.x. Trong trường hợp GIL phát hành thêm KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay và nâng số lượng đang lưu hành lên 30 triệu KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay, giá trị sau pha loãng của GIL sẽ vào khoảng 29.904 đồng/ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay. Từ đó, đưa ra khuyến nghị MUA cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay này.