PHS: Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PPC
Chúng tôi sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền FCF (giống với kỳ báo cáo trước) cùng với EV/EBITDA và P/E mục tiêu lần lượt là 6.6x và 7.5x, chúng tôi cho rằng mức giá hợp lý đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PPC là 28.300 đồng/CP, khuyến nghị mua đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay PPC, mức tăng trưởng là 27.5%.
Rủi ro: (1) Rủi ro biến động giá và thiếu hụt nguyên liệu đầu vào chính là than, (2) Rủi ro về vận hành như ảnh hưởng tới KQKD của PPC, (3) Kl99ok phiên bản mới xây dựng nhà máy Phả Lại 3 có thể mang những rủi ro ảnh hưởng đến kết quả hoạt động
