PHS: Khuyến nghị nắm giữ dành cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay IMP
Chúng tôi cho rằng doanh thu kênh ETC sẽ là động lực tăng trưởng chính cho CTCP Dược phẩm Imexpharm (IMP) trong tương lai.
Chúng tôi dự phóng doanh thu ETC năm 2021 của IMP đạt khoảng 655 tỷ đồng (tăng 30% so với năm trước), cao hơn so với dự phóng cũ là 631 tỷ đồng. Do đó, chúng tôi ước tính doanh thu 2021 của IMP đạt khoảng 1.543 tỷ đồng (tăng trưởng 13%), và Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 240 tỷ đồng (tăng trưởng 15%).
Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay IMP khoảng 59,400 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay (+7.6% so với giá hiện tại). Từ đó tiếp tục khuyến nghị nắm giữ KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay này.
