PHS: Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với HUT

Trong ngắn hạn, chính sách nới lỏng tín dụng đang tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động thu phí và Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất của HUT. Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất sẽ vẫn là lĩnh vực có tỷ trọng doanh thu và Kl99 nổ hũ cao nhất, chiếm khoảng 70% tổng doanh thu (trong năm 2017) chủ yếu đến từ các dự án Foresa villa và Xuân Phương Residence và South Building Pháp Vân.

Bên cạnh đó, với chiến lược huy động vốn trong những năm qua cho cho các công trình BOT lớn như La Uyên- Tân Đệ, QL21, QL1 qua Quảng Bình, Cầu Nghìn. Khi đi vào hoạt động toàn bộ, các dự án này sẽ tạo ra dòng tiền ổn định qua các năm của công ty cho Công ty.

Về dài hạn, lĩnh vực thu phí không dừng ETC sẽ là điểm sáng về tiềm năng tăng trưởng lớn trong dài hạn của HUT. Vào năm 2018, công ty sẽ chuyển đổi 159.5 tỷ đồng Kl99kl Hoàn Trả Vô Tận chuyển đổi điều này sẽ làm tăng số lượng KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay lưu hành tương đương với EPS là 1,926.

Tổng hợp các yếu tố, trong năm 2017 này, HUT vẫn có dư địa để hoàn thành kế hoạch đề ra khi HUT có đến 3 dự án BĐS đã bán hết và chỉ chờ bàn giao. Trong năm 2018-2019, dự án Foresa Mỹ Đình được kỳ vọng sẽ có đóng góp lớn vào kết quả mảng Web Tổng Nhà Cái 99Kl99 Giải Trí Bậc Nhất khi HUT nắm giữ ưu thế giá vốn đất thấp cùng vị trí đắc địa của dự án, trong khi BOT Cầu Nghìn cũng sẽ bổ sung đáng kể vào doanh thu và Kl99 nổ hũ của Công ty.

Ước tính Kl99 nổ hũ sau thuế của Trang Chủ KL99Com Số 1 Link Đăng Ký KL999 công ty mẹ dự phóng cho cả năm 2017 và 2018 lần lượt vào khoảng 438 tỷ và 514 tỷ đồng. Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay HUT cho trung và dài hạn. Với P/E mục tiêu là 8.x tương đương với 15,408 đồng/KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay.