PSI: Khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay DPM với giá mục tiêu 25.700 đồng/CP
CTCP Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) ghi nhận kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 quý I/2021 đạt 1.945 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 14,6% so với quý cùng kỳ. Kl99 nổ hũ sau thuế đạt 179 tỷ đồng, cao hơn 15% so với số kế hoạch 2021.
Giá Đạm Phú Mỹ và các loại phân bón nói chung đều tăng, hỗ trợ chi phí nguyên liệu đầu vào: Ước tính giá dầu trung bình trong năm 2021 tăng lên mức 60 USD/thùng, dẫn tới giá khí nguyên liệu và cước phí vận chuyển tăng cao. Tuy nhiên, DPM ghi nhận giá bán các loại phân bón tăng cao từ cuối năm 2020, trong đó giá Ure đạt mức đỉnh trong vòng hai năm gần nhất.
Kỳ vọng ghi nhận khoản bồi thường Kl99kl phiên bản hoạt động trong năm 2021: DPM đã ghi nhận khoản Kl99 nổ hũ từ bồi thường Kl99kl phiên bản hoạt động 85 tỷ đồng trong quý IV/2020. Ước tính còn khoảng 150 tỷ đồng Kl99kl phiên bản hoạt động nữa sẽ được DPM ghi nhận trong năm 2021
Tỷ lệ 99Kl.app mobile mới nhất DPM chi trả ổn định trên 10% trong những năm gần đây. Dự kiến DPM sẽ thực hiện chi trả đợt hai cho 99Kl.app mobile mới nhất tỷ lệ 14% cho năm 2020 (tương ứng 7% còn lại). Đồng thời DPM đã thông qua kế hoạch chi trả 99Kl.app mobile mới nhất tiền mặt tỷ lệ 10% cho năm 2021 (tương đương 391 tỷ đồng)
Chúng tôi điều chỉnh dự phóng kết quả Kl992 VIP Trang Chủ 2026 các năm tiếp theo dựa trên điều chỉnh các giả định, bao gồm việc giá phân bón hỗ trợ tăng trưởng doanh thu. Theo đó, ước tính doanh thu 2021 đạt 8.150 tỷ đồng (đạt 98% kế hoạch 2021, và vượt 5% so với 2020), Kl99 nổ hũ trước thuế ước đạt 906 tỷ đồng (tương đương 200% so với kế hoạch 2021). Theo đó, giá mục tiêu theo phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF sẽ là 25.700 đồng/CP (upside 26% so với giá hiện tại), đồng thời khuyến nghị mua KL99 là cổng game giải trí trực tuyến hàng đầu hiện nay.
